全球铟市场持续扩大中国为最大铟生产国、但尚未形成核心竞争优势

2025-07-23 09:26

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铟，是一种金属元素，元素符号为In，原子序数为49，位于元素周期表第五周期IIIA族（硼族元素）。其单质是一种银白色并略带淡蓝色的金属，质地非常软，能用指甲刻痕，可塑性强，有延展性，可压成片。近年随着铟需求的增加和资源的逐渐减少，铟资源的保护和可持续发展成为行业关注的焦点。各国政府和企业开始加强对铟资源的勘探和开发管理，推动铟的回收利用技术研发，以提高资源利用效率，减少对原生资源的依赖。

一、全球铟行业市场规模与区域分布

2020年全球铟市场规模为1.46亿美元，随着市场需求持续扩大，到2024年全球铟市场规模达到了4.91亿美元，2020-2024年复合增长率为35.42%，与全球稀散金属产业市场同步增长。

数据来源：观研天下数据中心整理

目前，全球铟市场主要分布在亚洲地区，占全球铟行业市场份额的八成以上，亚洲市场对于铟的需求最大，其占比达到了89.63%，其次是北美市场和欧洲市场，分别占全球市场的6.87%和3.16%。具体如下：

数据来源：观研天下数据中心整理

二、中国铟行业规模现状

1、市场规模

随着全球显示面板行业迈入新的增长阶段，叠加国内市场预期及相关战略金属出口政策变化，拉动国内精铟需求增加，支撑铟价稳步上涨，从而带动我国铟行业市场规模快速增长，2024年我国铟行业市场规模达到了20.98亿元。

数据来源：观研天下数据中心整理

2、供应规模

铟主要来源于锌矿的冶炼，目前现有锌矿冶炼产能稳定运行，且随着部分新项目的开发，预计后续全球铟的供给将稳中有升。近年来，随着铟价逐步上行，原生铟企业的开工意愿提升，中国作为全球最大的铟生产国，将继续在铟的供给中占据主导地位。

数据来源：美国地质调查局、观研天下数据中心整理

3、需求规模

近年来，我国铟行业需求规模总体呈现波动增长态势。从需求量来看，随着下游新兴产业的快速发展，对铟的需求不断增加。2020年我国铟销量约为495吨，到2024年增长至约751吨，年均增长率约为10.98%。

数据来源：美国地质调查局、观研天下数据中心整理

ITO（氧化铟锡）靶材的需求占据我国铟消费的主要部分，氧化铟具备良好的光学透明性，因此 ITO 材料主要应用于各显示器中的导电需求。具体来看，显示技术中，ITO 靶材可在液晶显示器、发光二极管等显示器件中作为透明电极，保证透光显示及传输信号；触控技术里面，包括beplay下载软件手机、平板电脑等设备中，ITO 靶材的高透光率及导电特性使其成为透明导电层的关键材料；此外，光伏产业中，ITO 靶材可作为太阳能电池的电极材料，提升光电转换效率。铟的其他用途包括合金、焊料、电气组件及半导体等。

三、中国铟行业细分市场

1、ITO靶材领域

ITO靶材是铟最重要的应用领域之一，其消耗量大约是全世界铟产量的70%。SnO2和In2O3是ITO靶材的主要成分，氧化铟与氧化锡的质量比为90∶10，有时候也会提高氧化铟的质量占比。使用ITO靶材作为重要原料制备的ITO透明导电膜可见光的透过率大于70%，微波衰减率小于85%，导电性能良好。ITO薄膜具有透明导电的特点，且具有良好的刻蚀性，利用其特点，ITO薄膜可制成的ITO导电玻璃被大量地应用于液晶显示器（LCD）、触摸屏、等离子体显示器（PDP）、有机发光平面显示器（OLED）等。自从2004年起，全球的传统显示器开始被液晶显示器所替代，铟的需求也随之提高。ITO薄膜还用于交通工具如汽车、火车等作为防热雾除雾玻璃。2024年我国ITO靶材领域铟行业市场规模为15.17亿元，具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

2、半导体材料领域

含铟半导体材料性能优越，其具有电子迁移率很高、禁带宽度很窄、电阻率与霍耳系数都较低等特点，所以它在某些方面的应用是其他半导体材料所无法代替的。如锑化铟晶体管，其运算速度比传统晶体管提高50%，同时还减少了能源的消耗。用铟与氮制成的化合物氮化铟（InN）是高效低耗电池、光学掩膜等多种传感器的优选材料。而钒酸铟半导体材料可在可见光的照射下作为催化剂，催化分解纯水以制取氢气、催化降解有机污染物等。铟还可制成一种技术集成度很高的化合物半导体光伏器件CIS，也就是硒铟铜（CuInSe2），用于制成多晶薄膜太阳能电池。由于高速传感器与光伏电池还是新兴产业，所以铟在其中的应用还比较少。未来，铟在该领域的应用还会继续提高。2024年我国半导体材料领域铟行业市场规模为2.58亿元，具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

四、中国铟行业市场竞争情况

铟产业是我国高科技新材料领域的重要发展产业，但就全球范围来看，我国的铟产业尚未形成核心竞争优势。在市场竞争方面，海外高纯铟及其氧化物加工企业凭借着起步较早、技术水平优势占据主要市场份额，相继出现Dowa、Rasa等领先企业。

在中国市场，由于我国具备原生铟资源优势，部分国产锌冶炼厂在生产经营过程中发展出一定的铟及其氧化物的精深加工能力，但其铟产品的纯度一般在4N左右，无法完全满足下游产业对高纯度铟材料的需求，所以存在一定规模的单独从事金属精深加工的企业。

铟行业主要企业基本情况

公司名称	铟产品纯度	公司简介
云南锡业股份有限公司	5N-7N	云南锡业股份有限公司是具有集锡、锌、铜、铟等有色金属资源探采、选冶、深加工以及新材料研发、贸易纵向一体化产业格局的世界锡行业龙头企业。云锡现有年产8万吨锡锭、12.5万吨阴极铜、2.4万吨锡化工、4.1万吨锡材、10万吨锌冶炼、60吨铟冶炼产能规模。主要产品有锡锭、阴极铜、锌锭、铟锭、银锭、锡材、锡化工产品等1100多个规格品种。
广东先导稀材股份有限公司	5N-7N5	广东先导稀材股份有限公司于1995年成立，其产品包含硒、碲、镓、铟、锗、铋、镉和钴等，产品应用于各种终端市场，包括半导体、显示、电子、光伏、LED、红外材料、声光、热电、光电传感器、辐射探测器、制药、饲料添加剂、玻璃、陶瓷和冶金等领域。该公司也从事红外激光材料、化合物半导体材料、薄膜材料的生产和相关的资源回收业务。
成都中建材光电材料有限公司	4N-7N	成都中建材光电材料有限公司隶属于凯盛科技集团，主要业务为碲化镉发电玻璃的研发与产业化，高纯稀散金属材料的生产与销售以及BIPV光电系统的设计、安装和运营。主要产品有纯度为5N-7N的碲、镉、锌，4N-7N锑、铟、硒、硫、碲化镉、硫化镉、硒化镉、锑化镉、锑化铟、氧化碲、氧化镓等半导体产品。
武汉拓材科技有限公司	4N-8N	武汉拓材科技有限公司成立于2015年10月，主要生产的产品有纯度从4N-8N之间的碲、镉、铟、镓、锑、锗、砷、硒、铝、锌、磷等十五种高纯元素产品，以及磷化铟、碲化镉、锑化镓、氧化锗、氧化镓、氧化铟等高纯化合物材料。
恩施市致纯电子材料有限公司	5N-8N	恩施市致纯电子材料有限公司成立于2019年，主要产品包括高纯铟、氧化铟以及高纯锡等产品。
株洲科能新材料股份有限公司	4N-8N	根据下游客户需求，可供应4N5-5N精铟、5N以上高纯铟产品以及4N以上氧化铟产品。发行人凭借稳定的供货能力以及较佳的产品纯度获得了海内外客户的认可，目前可批量供货境内外主要ITO靶材企业，并向英国Wafer、中国科学院半导体研究所等客户供应半导体材料用高纯铟产品。
Indium Corporation	3N-6N5	Indium Corporation于1934年成立于美国，是全球电子、半导体、薄膜和热管理市场的材料精炼厂、冶炼厂、制造商和供应商。产品包括焊料、助焊剂、钎焊、热界面材料、溅射靶材、铟、镓、锗和锡金属及无机化合物等。
Dowa	6N-7N	Dowa Electronics MaterialsCo.,Ltd.于2006年从Dowa MiningCo.,Ltd.分拆出来专门从事电子材料业务。其生产的高纯铟、高纯镓产品均具有较高的市场份额。
Rasa	6N-7N	Rasa IndustriesLtd.于1913年成立于日本，其电子材料业务以生产高纯度半导体无机材料为中心，能够稳定供应作为化合物半导体材料的高纯红磷、高纯镓、高纯铟、氧化硼等。
ALB MaterialsInc	5N-7N	ALB MaterialsInc成立于美国，从事高纯度、高硬度、磁性以及在薄膜涂层、半导体或研磨等特定应用中具备特殊性能的材料的研发及生产。ALB MaterialsInc目前拥有各种产品，包括溅射靶、蒸发材料、高纯度材料、稀土材料、半导体材料、纳米材料、陶瓷粉末、陶瓷产品、晶体材料、催化剂、金属和合金、永磁体和实验室设备等。
5NPlus	3N-7N	5NPlus于2000年在加拿大成立，2007年在多伦多交易所上市，其生产并销售的高纯铟、高纯镓以及铋及其化合物产品占有较高的市场份额。