我国运动饮料行业供需双驱势头足 但人均消费量偏低 外星人领跑赛道

前言：

受供需两侧协力推动，我国运动饮料行业近年发展势头强劲。2019-2024年，其市场规模从345亿元增至547亿元，年均复合增长率达9.66%，增速高于功能饮料行业整体及能量饮料细分赛道。当前市场品牌百花齐放，行业集中度虽呈上升趋势，但与美日成熟市场相比仍有差距。其中，外星人表现亮眼、后来居上，2024 年以22.7%的市场份额领跑，多维度举措成效显著。此外，我国人均运动饮料消费量显著低于美日，市场潜力待释放，预计2029年市场规模将接近千亿，未来增长空间广阔。

1.供需两侧协力推动，我国运动饮料成功能饮料行业发展势头强劲

运动饮料作为我国功能饮料市场的重要组成部分，涵盖电解质饮料、营养素饮料等品类，近年来已成为该领域增长最快的细分赛道。数据显示，其市场规模从2019年的345亿元增长至2024年的547亿元，年均复合增长率达9.66%，增速不仅高于能量饮料的7.67%，也超过功能饮料行业整体的8.27%。与此同时，运动饮料在功能饮料市场中的规模占比从30.83%提升至32.85%，稳居第二大细分品类。

数据来源：东鹏饮料招股说明书、沙利文、观研天下整理

数据来源：东鹏饮料招股说明书、沙利文、观研天下整理

根据观研报告网发布的《中国运动饮料行业发展趋势分析与投资前景预测报告（2025-2032年）》显示，我国运动饮料行业之所以发展势头强劲，主要得益于供需两侧协力推动。在供给端，企业围绕细分需求持续优化产品与渠道：口味上推出果味、草本味等多元选择，配方聚焦健康化，如推出无糖版本并添加维生素、氨基酸；包装兼顾便携与场景适配，推出小瓶装、运动手握瓶，既助力吸引新客，也有助于提升老客复购率。渠道方面，线下覆盖商超、便利店、健身场馆等，线上依托电商、社交电商触达用户，显著提升产品可见度与消费便利性。

在需求端，随着我国经济发展与居民生活水平提高，人均可支配收入稳步增长，为运动饮料市场筑牢消费基础。数据显示，2019-2024年我国居民人均可支配收入从30733元增至41314元，人均消费支出同步从21559元提升至28227元。收入增长直接提升购买力，让消费者更有能力选择兼具补水、补电解质功能的运动饮料，为行业市场规模扩大提供核心支撑。

数据来源：国家统计局、观研天下整理

同时，全民健身战略与健康理念进一步激活需求。我国健身人群2019-2023年从3.1亿人增至3.9亿人，大众运动积极性提升，直接带动运动场景消费。且运动饮料的功能价值被更多人认可，消费场景从运动健身延伸至日常通勤、户外出行、加班补水等，消费频次与客群覆盖扩大，为行业注入持久动能。

数据来源：公开资料、观研天下整理

2.我国运动饮料行业品牌百花齐放，集中度呈上升趋势

运动饮料行业的广阔前景吸引了众多品牌入局，市场呈现百花齐放态势，涵盖脉动、外星人、尖叫、健力宝、宝矿力水特、东鹏补水啦、康师傅等。近年来，具备强大创新能力、优异成本控制能力、鲜明品牌辨识度及丰富销售渠道的品牌，持续抢占市场份额，马太效应下，我国运动饮料行业集中度有所提升。数据显示，2019-2024年，行业CR3从50.5%上升至54.3%，CR5从61.4%上升至67.0%，分别提升3.8和5.6个百分点。

数据来源：Euromonitor、观研天下整理

不过，与美国、日本两大成熟市场相比，我国运动饮料行业集中度仍偏低。2024年，美国运动饮料行业CR3达81.8%、CR5达94.9%，日本CR3高达88.5%、CR5达91.6%。相较于这两个市场，我国运动饮料行业集中度仍有较大提升空间。

3.外星人凭多维度举措脱颖而出，成我国运动饮料市场领跑者

从具体品牌来看，我国运动饮料头部品牌竞争格局尚未完全定型。2019年，健力宝以22.5%的市场份额位居第一，但到2024年已退居第三，份额缩减至15.7%。而外星人作为快速崛起的品牌后来居上，表现尤为亮眼，2024年以22.7%的市场份额领跑我国运动饮料市场。

数据来源：Euromonitor、观研天下整理

数据来源：Euromonitor、观研天下整理

外星人的亮眼表现主要得益于多方面举措：其一，针对不同场景打造轻运动系列、专业运动版、外星人WAVE系列三条电解质饮料核心产品线，通过差异化配方实现从日常生活到专业运动的全场景覆盖；其二，多渠道触达消费者，线上强化“科学补水”知识科普，线下布局运动场馆、便利店等场景，推动产品脱离运动场景，迈向泛健康领域；其三，具备强劲的产品创新能力，持续根据消费需求变化迭代产品，从功能属性到使用体验层面不断优化，精准匹配消费者偏好；其四，品牌影响力快速构建，通过绑定运动赛事、邀请健身领域KOL合作等方式，强化“科学补水”的品牌认知，同时借助社交平台话题营销，快速拉近与年轻消费群体的距离，提升品牌知名度与好感度。

外星人三大电解质饮料核心产品线情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

4.我国人均运动饮料消费量偏低，市场增长空间显著

与美国、日本等发达国家相比，我国人均运动饮料消费量明显偏低，市场增长空间显著。从具体数据来看，2024年我国人均运动饮料消费量仅为4.5升，远低于美国的37.6升，也大幅低于日本的14.2升，这一差距直观反映出我国运动饮料市场潜力尚未完全释放。

数据来源：东鹏饮料招股说明书、沙利文、观研天下整理

展望未来，我国运动饮料市场增长动力充足。随着居民健康意识提升、全民健身氛围浓厚，消费者对运动饮料的功能价值认知将加深，叠加产品向泛健康场景延伸、渠道覆盖持续下沉，市场需求将不断释放。测算显示，到2029年其市场规模有望达997亿元，2024-2029年期间年均复合增长率将达12.76%。

数据来源：东鹏饮料招股说明书、沙利文、观研天下整理（WJ）