2018年我国军工行业发展现状与产业格局分析

2018-11-13 03:00

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参考观研天下发布《2018年中国军工行业分析报告-市场运营态势与发展前景研究》

军工：军事工业的简称。是一个实力强大的产业体系。如：核工业、航空、航天、电子、兵器、船舶、化工业。

军事工业的产品一方面按其用途即是否用于军事目的分为军品和民品两部分产品，另一方面又根据产品的特性、功能分为基本产品、配套产品和辅助产品。

军事工业分类

分类标准	产品	主要内容
按用途分	军品	生产用于军事用途的产品，如飞机、导弹等
按用途分	民品	生产用于民事用途的产品，如军工企业的通信设备等
按特性和功能分	基本产品	各行业基本特征的产品或个行业的核心产品，一般为武器、武器系统或独立应用的民用系统
	配套产品	根据基本产品的任务而设计并安装在基本产品上的设备、装置或以基本产品为系统的分系统产品
	辅助产品	根据基本产品的功能设计的独立设备或系统，也包括其他行业提供配套产品，如夜视辅助系统

资料来源：公开资料整理

一、发展现状

我国国防科技工业（又称武器工业、军工行业）主要包括核工业、航天、航空、船舶、兵器、军工电子六大产业集群。兵器工业专门从事常规武器装备的研制和生产，分成坦克、枪械、火炮、弹药、火药与炸药和战术导弹等领域，其生产范围包括坦克、装甲车辆、火炮、枪械、战术导弹、火箭、弹药、火/炸药、观测器材、防化学器材，以及为特种军事技术装备配套的武器装备。它由机械、冶金、化工、光学、电子、火工等工艺技术门类组成，属于综合性加工工业。兵器工业是国防科技工业中最早形成的行业，是国防科技工业的基础，历来受到国家的高度重视。兵器工业的存在和发展，既服从于国防建设和战争的要求，又依赖于一个国家拥有的经济和工业基础，它与国民经济各部门有着广泛的有机联系，一个完善的兵器工业体系是国家国防实力的重要标志，也是综合国力的体现。

我国军工分类

资料来源：公开资料整理

我国军工行业涉及核、航天、航空、船舶、兵器以及军工电子等十大企业集团，总资产规模近1.5万亿，年营业收入近万亿，产品基本涵盖了所有的武器装备。

建国以来，国防经费一直在国家的财政支出中占有重要地位，但与强国比仍有差距，我国的国防经费支出大体经历了五个阶段。总体上看，近20年中国军工行业发生了以下两个重大变化：

军工行业转向以经济建设为中心的轨道上，军工企业转向民品生产。

军工企业结构和经营模式调整，由过去的封闭转向开放，部分军工企业甚至上市经营。

中国军工行业历史沿革

时间	发展阶段	具体表现
1950-1970	起步阶段	照搬苏联模式，政府控制军工
1993-1999	企业改组阶段	大多数政府直接管理的军工行业部门被重组为若干个大型国有企业集团
1999-2000	体制改革	重组国防科工委，成立中国人民解放军总装备部
2000-2010	市场竞争，淘汰落后	大型军工集团子公司自谋生路，自负盈亏
2011-至今	资产重组	以中航工业集团、兵器工业集团为代表的主要军工集团资产重组

资料来源：公开资料整理

1、中国国防军费支出现状

2017 年我国国防预算同比增长 7.0%（绝对额或将达到 10211.59亿元）。相较于 16 年的 7.6%出现小幅下滑，基本符合先前对国防预算增速 7%-7.5%的预测。近年来，我国国防预算一直以两位数增长率高速增长，但自 2014 年起，受宏观经济增速放缓与世界国防支出削减大趋势影响，我国国防预算增长率开始呈现逐年下降趋势，2016 年首次跌破 10%，本次预算 7%则再创近十年增速新低。

我国近年国防预算及增速

资料来源：公开资料整理

宏观经济正相关。国防支出作为政府财政支出的一项，其增长与国家经济增长率密切相关。我国经济在经历了30 年的高速增长期后，增速将逐步放缓，GDP 增速已开始逐年递减。近 10 年我国国防预算占 GDP 比重基本维持在 1.21%-1.32%之间，振幅不大，数值相对稳定。由于国防支出占 GDP 比例相对固定，故我国国防预算的走势将直接反映我国 GDP 的变化趋势，呈现绝对额缓慢增加，增速逐渐降低的态势。

我国国防预算占GDP比例

资料来源：公开资料整理

财政预算占比固定。我国国防开支占全国财政预算比例近 10 年平均值约为 5.66%，教育、医疗、科学技术预算占比分别为 14.91%、5.70%和 3.93%。作为国家重点投入方向，近 10 年，教育与医疗预算占比持续走高，而国防开支预算却呈现稳步下降趋势。目前看来，我国财政支出在各领域拨划比例相对固定，教育、医疗等领域预算大幅缩减的可能性极小。国防支出不仅难以挤占其他领域份额，其份额或有继续减小的可能。当前我国处于经济转型期，财政支出总额增速有所下滑，在多重条件限制下，我国军费难有大幅增长。

我国全国公共财政支出分布

资料来源：公开资料整理

我国各项预算占财政支出比例

资料来源：公开资料整理

周边局势紧张但不会爆发战争。我国周边南海南沙群岛、东海钓鱼岛、台湾海峡、朝鲜半岛等局部争端由来已久，虽然局势持续紧张，偶有摩擦事件发生，但多为政治博弈。日本、菲律宾、越南、印尼等周边国家大幅增加军费，其军事威慑意义大于实际用途，各相关国家均无意发生军事冲突，爆发全面战争的风险很低。美国或为我国周边局势持续紧张的幕后操纵者，但中美之间并不存在军备竞赛，短期内与中国发生正面冲突的概率较低。

国防预算稳中有降为世界趋势。全球经济危机以来，受宏观经济低迷影响，世界主要国家国防预算近年来持续下滑，军费削减已成为世界趋势。2011 年美国通过预算控制法案，并计划未来十年将削减约 4500 亿美元国防预算；俄罗斯 2015 年宣布了削减军费的计划，即三年内军费从当前占 GDP 比重 4.5%下降到 3%；日本军费也有占比不超过 GDP 比重 1%的限制。认为受世界宏观经济与军事格局影响，我国国防预算近年始终以较低增长率稳步增长。

2、中国军工行业产业格局

中国军工行业在发展进程中形成了“小核心、大协作、寓军于民”的产业格局。这种产业体系突出了主营业务，强化了军品基业，提高了资源的利用率，形成了整体上的优化。

1、小核心：将重大项目的系统设计、关键技术和系统集成等研制生产能力，作为军工高科技企业集团发展的主体，形成“小核心”。

2、大协作：一般配套和加工能力要立足全社会布局，形成基于国民经济基础的“大协作”。

3、寓军于民：一方面，原有军工体系中的非系统级生产企业将通过集团公司资产运作平台陆续进入资本市场，并借助资本市场的力量进一步做大做强；另一方面，具有技术优势的一些民营企业也将逐步进入配套产品供应商的行列。

我国军工行业的产业格局

	项目	上游	中游	下游
供求机制	供求主体	分散	比较集中	政府
	供求决定因素	市场	半市场化	政府预算
	供求平衡状况	供大于求	供求基本一致	供不应求
价格机制	价格决定因素	供求关系	供求瓶颈决定	供给方决定
价格机制	价格形成机制	边际成本定价	成本定价	总成本定价
竞争机制	垄断程度	完全竞争	部分竞争	寡头垄断
	主要竞争因素	产品价格	技术水平	市场准入
	竞争队手	国内外	国内外	国际
	竞争结果	市场份额	订单	项目
其他机制	利润程度	正常利润	超额利润	垄断利润
	风险因素	市场风险	市场、政治风险	政治风险
	行业壁垒	低	高	非常高
	资产专用性	低	高	非常高
	政府参与程度	不介入	部分介入	完全介入