全球锆矿资源分布集中 市场供需缺口或将扩大 中国自给能力严重不足

前言：

全球锆矿资源分布集中，澳大利亚占据主导地位，2023年储量占比74.32%。未来全球锆矿产量或将下滑，需求端有望增长，这或将导致市场供需缺口扩大。从国内来看，我国是世界上最大的锆矿产资源消费国，锆矿需求量大。但由于锆矿资源储量有限且品位低，加上开采难度和成本高，导致我国锆矿自给能力严重不足，高度依赖进口，2023年对外依存度高达90%以上。近年来我国锆矿生产长期处于低位，但进口量高达100万吨以上。值得一提的是，我国锆矿行业正通过“内外并举”的举措，在资源勘探、技术升级和国际化布局等多维度协同发力，着力构建多元化供应体系以突破资源瓶颈。

1.锆矿产业链图解

根据观研报告网发布的《全球锆矿资源分布集中 市场供需缺口或将扩大 中国自给能力严重不足》显示，锆矿是含有锆元素的矿物资源，主要包括锆英石、锆石、斜锆石等。锆矿也是一种重要的金属矿产资源，在国民经济和国防工业中具有举足轻重的战略地位。从产业链看，锆矿上游包括锆矿勘探和开采等环节；中游为锆矿冶炼和加工，生产的产品主要有硫酸锰、电解锰、电解二氧化锰和锰硅、锰铁合金等；下游为应用领域，主要用于生产陶瓷釉、氧化锆和锆基化学品、熔融氧化锆以及锆金属等产品；终端应用涉及耐火材料、陶瓷、核工业、电子、通讯、医疗、新能源等多个领域。

资料来源：观研天下整理

2.全球锆矿资源分布集中，供需缺口或将扩大

锆矿是稀有金属矿产资源之一，全球储量少，2023年约为7400万吨（以二氧化锆计，下同），相较2022年增长8.82%。全球锆矿资源分布集中，澳大利亚占据主导地位，2023年储量约为5500万吨，占比74.32%；其次为南非，占比7.57%。

数据来源：USGS、观研天下整理

数据来源：USGS、观研天下整理

从供应趋势看，澳大利亚作为主要供应国，其大部分锆矿山将于2026-2027年进入资源枯竭期，叠加全球矿石平均品位下降、开采成本上升以及环保法规趋严等因素，预计未来全球锆矿产量或将下滑。需求端则有望增长：目前全球锆矿消费主要集中在陶瓷、耐火材料等传统领域，具有较强的需求支撑。同时随着新能源（固态电池、核级锆材等）等新兴领域快速发展，锆矿消费空间将进一步打开，推动市场需求增长。这种供需格局的演变，叠加地缘政治与环保政策的不确定性，或将使得全球锆矿市场供需缺口持续扩大，价格上行压力显著。

3.我国锆矿自给能力严重不足，高度依赖进口

我国锆矿资源相对匮乏，2022年仅有50万吨，不足全球总量的1%，主要分布于内蒙古、海南等地区。与全球主要锆矿资源国（品位普遍5%-10%）相比，我国锆矿品位多低于1%，且70%以上为难选冶的原生矿，开采难度大、成本高。我国是世界上最大的锆矿产资源消费国，下游需求量大。但这种“储量少、品位低、开采难”的资源特征，导致我国锆矿自给能力严重不足，高度依赖进口，2023年对外依存度高达90%以上。

数据来源：观研天下整理

注：锆矿对外依存度=锆矿进口量÷(锆矿进口量+锆矿产量)

产量方面，我国锆矿生产长期处于低位，2020-2023年维持在14万吨左右。与之形成鲜明对比的是，我国锆矿进口量长期高达100万吨以上，且随着市场需求持续放量，其进口量整体上升，2024年达到177.1万吨，同比增长13.81%，创历史新高。

数据来源：USGS、观研天下整理

数据来源：海关总署、观研天下整理

4.多维度协同发力，锆矿国际化布局加速

我国锆矿行业正通过“内外并举”的举措，在资源勘探、技术升级和国际化布局等多维度协同发力，着力构建多元化供应体系以突破资源瓶颈。在国内资源开发方面，我国持续加大勘探投入和技术创新力度，2024年在海南文昌昌洒地区成功探明锆英石资源量8.52万吨，虽然增量有限但展现了资源潜力。同时我国锆矿企业正通过加大选矿等技术攻关力度、优化工艺流程、加强资源环境评估等方式，着力提高锆矿的开采效率和产出率。

更为关键的是国际化布局加速推进：在莫桑比克这个全球重要锆钛砂矿产区，截至2023年登记在案的锆钛砂矿矿业权达109个，涉及33家矿业公司，其中中资企业约占30%，形成规模开发态势；龙头企业东方锆业一直积极布局锆矿资源，通过在澳州的子公司获得了WIM150、明达里等采矿权以及多个锆矿资源的勘探权，构建起跨国资源储备体系。2024年产业整合进一步深化，盛和资源接连在境外收购两个锆钛矿项目公司；海南矿业拟收购ATZ Mining 68.04%股权，将其位于非洲莫桑比克的两处在产锆钛矿项目收归麾下。这些战略性举措的持续推进，正在帮助我国构建更具韧性和可持续性的锆矿资源供应网络。（WJ）