2010年1-9月我国钢铁原材料市场运行情况分析

　　1、我国铁矿石对外依存度持续走低。
　　从月度进口情况看，今年3月份铁矿石进口量最高达到5901万吨，随后开始下滑，7月份略有反弹。国产铁矿石产量的持续增加也是源于进口矿成本的攀升，但由于国产铁矿石品位较低，限于国内高炉对铁矿石品位的要求，国产铁矿石产量继续增加的空间有限。

　　从进口价格看，4月份以来见顶回落见证了国内房地产调整政策力度，7、8月份的反弹源于国内钢厂的补库存行为，而地方限电政策使得需求再次走弱，铁矿石价格陷入徘徊。行业反映，巴西淡水河谷表示10月起将铁矿石价格下调10%，从150美元/吨降至135美元/吨。力拓也决定将10-12月当季铁矿石价格将较前季下调约13%，新价格约为每吨127美元，考虑到当前的海运费，则四季度协议矿到岸价大约在140-150美元/吨左右的水平，对钢材价格有一定的支撑作用。

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　　从进口结构看，最为明显的变化是从印度进口比例明显下降，8月份从印度进口比例仅为11%。这与印度政府提高铁矿石出口关税以及近期西岸封港密切相关，2009年12月25日和2010年4月29日，印度政府两次上调铁矿石出口税率。

　　2、焦煤价格相对平稳
　　今年煤炭产量基本保持稳步增长，但增速却呈现走低的趋势。8月份，全国原煤产量为29580万吨，增速仅为13.1%；1-7月累计产量为18.69亿吨，同比增长19.3%。在国家鼓励进口的政策下，今年炼焦煤和煤炭的进口量依然维持在了相对高位，1-8月份分别进口2935.6万吨和10737万吨，较2009年同比增长36%、45%。

　　从炼焦煤市场的运行情况来看，地方限电政策所受影响不大。华北地区受限稍大，华东、东北地区的大中型钢厂基本无影响，这导致了炼焦煤生产企业对市场保持观望，不仅降价的压力不大，由于原煤涨价，部分地区的地方煤矿炼焦煤在九月还有涨价行为。炼焦煤价格弹性呈刚性的主要原因是炼焦煤市场的客户相对稳定，尤其是大型钢铁企业的焦化厂采购需求稳定。

　　3、废钢市场稳中趋涨
　　废钢市场二季度以平稳运行为主，略有上扬。9、10月份，东亚和土耳其的钢铁公司减少了采购量，废钢价格因此受到影响，市场整体走软。我国进口废钢价格也高位下滑。8月末国内废钢的需求量明显下降，短期内废钢市场或将以小幅盘整的行情为主。虽然工业用废钢的收集正在恢复，但旧废钢收集量只有2007年的1/3，因此未来几个月废钢供应不会出现过剩。一旦土耳其、美国以及亚洲国家对废钢的需求恢复，废钢的价格或将重拾涨势。

　　4、海运费价格震荡下行
　　自6月份以来，波罗的海干散货指数(BDI指数)一路下跌。截至7月15日，BDI指数已经连续下跌35天至1700点，跌幅高达59.6%，创下了15个月来的新低。随后BDI指数逐渐上涨，在2600点进入震荡区间。9月下旬以来，由于我国钢铁节能减产措施的推进降低了对进口铁矿石的需求，BDI再次进入弱势下行通道，9月24日，BDI指数报收于2444点，较9月峰值下降了18.3%。9月底至10月初，进口铁矿石价格底部震荡，国内部分矿商大量囤货，BDI指数受此影响，缓慢上行。就巴、澳至中国的运费来看，9月份两地至中国的运费同样表现为先涨后跌的走势，均价比8月有所回升。其中9月巴西图巴朗至北仓/宝山的平均运价为27.59美元/吨；西澳至北仓/宝山的平均运价为11.06美元/吨，较8月平均运价上涨了14%。