我国城市轨道交通行业：华东华南客运量合计占比超50% 中铁、铁建营收稳居第一梯队

1、中国城市轨道交通行业客运量及地区分布

根据交通运输部数据显示，2024年1-8月我国城市客运总量为7076453万人，较去年同比增长8.1%；其中城市交通轨道2133770万人，同比增长12.3%。

数据来源：交通运输部、观研天下整理

地区占比来看，2024年1-8月我国城市轨道交通客运总量地区占比排名前三的是华东地区、华南地区和华北地区，占比分别为31.45%、21.16%和14.27%。

数据来源：交通运输部、观研天下整理

2、我国城市轨道交通行业市场竞争格局

竞争梯队来看，根据企业的营业收入划分，中国城市轨道交通行业可划分为4个竞争梯队。第一梯队企业的营业收入超过5000亿元，包括中国中铁和中国铁建;第二梯队企业的营业收入在100-5000亿元之间，包括隧道股份、中国中车、中国通号;第三梯队企业的营业收入在50-100亿元之间，包括宏润建设等;第四梯队企业的营业收入不超过50亿元，包括康尼机电、新筑股份、辉煌科技等。

资料来源：公开资料、观研天下整理

3、我国城市轨道交通行业区域市场集中度

集中度来看，2023年，根据客运量计算的行业市场集中度在每个维度均超过根据运营里程计算的市场集中度，意味着虽然中国城市轨道交通运营长度的区域分布程度不算集中，但处于领先地位的城市承担了相对更多的客运量。

数据来源：公开资料、观研天下整理

4、中国城市轨道交通行业企业毛利率对比

毛利率来看，在城市轨道交通产业链的中游，布局城轨设备环节的企业盈利能力更强，多数企业相关业务的毛利率达到20%以上，其中康尼机电处于领先地位，业务毛利率超过40%;布局建筑施工环节企业相关业务的毛利水平则是基本在10%水平上下。

2023年我国城市轨道交通行业企业业务毛利率情况

资料来源：公开资料、观研天下整理（xyl）

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