我国光伏胶膜行业竞争分析：格局呈寡头垄断二三线企业正加速产能扩张

2024-07-03 09:24

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1、光伏胶膜行业概述及分类情况

根据观研报告网发布的《中国光伏胶膜行业现状深度分析与未来投资研究报告（2024-2031年）》显示，光伏胶膜主要包括EVA胶膜和POE胶膜，是分别由高分子材料EVA和POE为主要原料，辅以交联剂、增稠剂、抗氧化剂、光稳定剂、偶联剂、防老化剂等特种助剂，经特殊设备加热、挤出、流延成型而制成的一种具有高弹性、高粘接性的薄膜材料。光伏胶膜主要的类型有透明EVA胶膜、白色EVA胶膜、POE胶膜、共挤型EPE胶膜。

光伏胶膜分类

类别	主要原料	应用场景	特点
透明EVA胶膜	EVA树脂	组件双面封装或正面封装	高透光率，高抗紫外湿热黄变性，抗蜗牛纹；与玻璃和背板的粘结性好，工艺匹配性较好
白色EVA胶膜	EVA树脂，白色填料	组件背面封装	高反射率、提高太阳能组件的发电效率
POE胶膜	POE树脂	双玻组件或N型组件封装	更好的耐老化性，低水汽通过率，抗PID能力强；组件生产效率较低、抗滑性较低
共挤型EPE胶膜	EVA树脂，POE树脂	双玻组件或N型组件封装	兼顾了POE胶膜抗PID性和EVA胶膜的粘合性能

资料来源：观研天下整理

光伏胶膜作为光伏组件的重要组成部分，主要用于光伏组件的封装环节，覆盖在电池片上下两侧，与上层玻璃、下层玻璃或背板通过层压工艺制成光伏组件，具有良好的透光率、耐候性、抗氧化性、抗紫外线性、抗湿热以及耐低温性等优异性能，可以减少光伏组件在使用过程中所受到的外部环境影响，延长光伏组件的使用寿命，同时使阳光最大限度地透过胶膜达到电池片，提升光伏组件的光电转换效率。光伏胶膜是光伏组件中不可或缺的核心辅材，是决定光伏组件产品质量、寿命的关键性因素。

2、光伏胶膜行业集中度较高，呈现一超多强竞争格局

光伏胶膜行业存在资金壁垒、规模壁垒、技术及认证壁垒。近年来，我国光伏胶膜行业发展经历由国外垄断，到实现自主研发生产，再到实现进口替代并占领全球大部分市场份额的过程。

我国光伏胶膜行业壁垒简介

<strong>我国光伏胶膜行业壁垒简介</strong>

资料来源：观研天下整理

目前，光伏胶膜行业呈现以福斯特为第一梯队，斯威克和海优新材等企业为第二梯队的竞争格局。其中，福斯特全面覆盖各类光伏胶膜产品，市场占有率约50%，行业龙头地位稳固。

数据来源：观研天下整理

我国光伏胶膜企业情况介绍

公司名称	基本介绍	主营业务	未来看点
福斯特	全球胶膜龙头企业，市场份额50%左右，成立于2003年，总部位于杭州市，2014年上市。是一家专注于新材料研发、生产和销售的高新技术企业，在浙江、江苏、安徽、香港、泰国等地拥有多家子公司，从事光伏、电子电路、锂电等新材料的研发生产、国际贸易等业务	主营业务为光伏业务，主要是胶膜，拓展背板、电子材料（感光干膜、感光覆盖膜、挠性覆铜板）、功能膜（铝塑膜、水处理膜、支撑材料）等多品类	胶膜、感光干膜、挠性覆铜板、功能膜
斯威克	由东方日升转到深圳燃气旗下，加速扩产，二线厂商	主营业务为胶膜业务
海优新材	二线胶膜龙头企业，成立于2005年，公司从2008年开始研发胶膜，10年实现量产，专注于胶膜产品，2020年上市	专注胶膜业务	POE胶膜
赛伍技术	光伏背板龙头企业，成立于2008年，总部位于苏州吴江，2020年上市。主要从事以粘合剂为核心的薄膜形态功能性高分子材料的研发、生产、销售，致力于建立膜类生产平台。	主营业务分为光伏业务（背板和胶膜）、非光伏业务（新能源汽车动力电池膜材）	POE胶膜、UV转光膜、新能源汽车膜材业务
鹿山新材	公司深耕热熔粘接材料，主要产品包括功能性胶膜以及功能性聚烯烃热熔胶粒。	主营业务为热熔胶膜、功能性聚烯烃热熔胶	胶膜
天洋新材	国内热熔胶行业龙头，成立于2002年，2011年开始研发胶膜，2017年上市，利用热熔胶领域的技术经验拓展热熔墙布、光伏胶膜、电子胶等领域	主营业务为热熔胶、热熔墙布、光伏胶膜、电子胶	胶膜业务
祥邦科技	主要凭借技术创新形成的差异化优势参与市场竞争，在POE胶膜细分领域具有竞争优势。	主营业务为光伏胶膜，包括POE胶膜和EVA胶膜	胶膜业务

资料来源：观研天下整理

3、二三线企业产能快速扩张，光伏胶膜行业竞争或将加剧

不过，由于2020-2021年光伏胶膜行业盈利水平相对较高，吸引新老玩家接连扩产。其主要原因有：福斯特占据行业半壁江山，下游组件厂商根据供应链安全、稳定等方面综合考虑，开始逐步扶持二三线胶膜企业；同时，海优新材、赛伍技术等企业相继上市，融资渠道和资金实力大幅改善，积极推进产能扩张。预计2024年，我国胶膜产能规模将达72.9-74.7亿平左右，可支撑组件产出超800GW，超出下游需求；预计行业前五大胶膜企业可供给量达58亿平左右，可支撑组件产出达641GW左右，二三线企业新增产能快速释放，行业竞争或将加剧。

2020-2024年我国光伏胶膜行业名义产能预测情况

光伏胶膜产能（亿平）	2020年	2021年	2022年	2023年E	2024年E
前三大企业产能	15.7	23.0	36.5	48.2	59.2
YoY	-	46%	59%	32%	23%
前五大企业产能	17.6	26.7	43.1	58.2	71.2
YoY	-	52%	61%	35%	22%
名义产能合计	20	30	52	72	90~94
YoY	-	54%	73%	39%	25%~31%
产能CR3	81%	77%	70%	67%	63%~66%
产能CR5	90%	89%	83%	81%	76%~79%

资料来源：观研天下整理

2020-2024年光伏胶膜可产出规模支撑光伏组件产能需求预测情况

光伏胶膜产出	2020年	2021年	2022年	2023年E	2024年E
前三大企业产出（亿平）	12.4	15.3	22.7	31.8	48.3
前五大企业产出（亿平）	13.7	17.0	26.2	38.0	58.2
光伏胶膜产出合计（亿平）	17.5	22.2	28.6	46.4	72.9~74.7
YoY	-	27%	29%	62%	57%~61%
前三大企业可支撑组件产出(GW)	124	157	238	341	532
占组件需求比例	-	-	-	73%	97%
前五大企业可支撑组件产出(GW)	137	174	275	408	641
占组件需求比例	-	-	-	88%	116%
可支撑组件产出合计(GW)	175	228	301	499	801~821
占组件需求比例	97%	104%	100%	107%	146%~149%