我国饲料行业产量波动增长 产值达万亿规模 市场将进入寡头竞争阶段

前言：

饲料行业成长发展历程基本上与改革开放进程同步，近年来总产量波动增长。结构层面，我国饲料生产以畜禽料为主，占比近90%。我国饲料产业发展来源于动物蛋白消费量稳定增长和饲料商品化率不断提高的共振，目前总产值已达万亿规模。国内饲料市场集中度快速提升，竞争格局亦发生了明显变化，随着龙头企业在存量市场中谋求进一步增量，预计未来我国饲料行业将进入寡头竞争阶段。

一、我国饲料总产量波动增长，结构层面以畜禽料为主

饲料，主要指的是农业或牧业饲养的动物的食物。我国饲料工业是一个新兴产业，其成长发展历程基本上与改革开放进程同步，目前饲料已在农牧行业实现工业化。

根据观研报告网发布的《中国‌饲料‌行业发展深度研究与投资趋势分析报告（2025-2032年）》显示，90年代-2000年，我国饲料行业进入高速发展阶段。由于下游需求旺盛，商品饲料供给严重不足，在此背景下，国内饲料企业涌现。2000 年-2010 年，我国饲料行业进入稳健发展阶段，随着行业竞争加剧，饲料强调“营销”，充分发挥4P（产品、价格、渠道、促销）策略并运用到极致；2010 年至今，低速增长、整合提升，国家加大行业整改力度，饲料企业以技术服务、资源整合为终端赋能，饲料行业逐渐进入真正的“品牌阶段”。

根据数据，2011-2023年我国商品饲料总产量由1.91亿吨增长至3.22亿吨，2024年1-11月,全国商品饲料产量合计2.81亿吨,与去年同期相比减少731万吨,小幅下滑2.54%。

数据来源：观研天下数据中心整理

结构层面，我国饲料生产以畜禽料为主，占比近90%，其中猪饲料占比47%，肉禽饲料占比30%，蛋禽饲料占比10%。

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二、肉类消费量稳增和饲料商品化率提高共振，我国饲料工业总产值达万亿规模

2023年我国饲料工业总产值为14018 亿元，同比增长6.5%。我国饲料产值达万亿规模，产业的发展来源于动物蛋白消费量稳定增长和饲料商品化率不断提高的共振。

1.动物蛋白消费量稳定增长

基于人口基数大及经济增长稳健，我国动物蛋白消费量增长稳定，为饲料行业成长带来有力支撑。数据显示，2013-2023 年我国肉类总消费量CAGR为1.1%，我国饲料产量CAGR为5.2%。

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2.饲料商品化率不断提高

按营养阶段划分，饲料分为预混料、浓缩料、配合料，部分非专业散户为节约成本会采取浓缩料、预混料复配配合料。近年来，配合料在饲料总量中的占比持续提升，侧面反映出饲料商品化率提升。

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三、国内饲料市场集中度快速提升，行业将进入寡头竞争阶段

由于饲料行业发展初期跑马圈地，大量低效产能充斥其中。2010年以来，随着饲料行业步入低增速时代，小企业退出，大企业加速整合，市场集中度快速提升。数据显示，2014-2023年我国饲料行业CR10由34%提升至48%。

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过去十年，我国饲料行业竞争格局亦发生了明显变化，TOP10 企业中新希望保持领先，海大、禾丰等市占率提升明显，而部分企业如正大、亚太中慧、通威等排名下滑。

2014-2023年我国饲料行业 TOP10 企业销量及市占率

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造成上述情况的原因在于，2018-2021 年国内养殖规模化进程加速、散户退出，而大养殖集团多自建饲料厂，中等规模料企生存艰难、份额下滑；2021 年之后动物蛋白进入去库存周期，饲料企业多面临养殖存栏下降带来的需求减少、养殖亏损带来的应收账款风险。2024年，双胞胎在猪料市场发动价格战，猪料行业单吨盈利能力大幅收窄；新希望、海大在山东区域针对禽料价格战激烈，品种单一、管理低效的企业显然无法应对优势龙企的收割。根据数据，2018-2023 年，100-1000WT 规模企业产量占比从41%降至21%，而1000WT以上规模企业产量占比从 22%提升至 36%。

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龙头企业在存量市场中谋求进一步增量。如海大很早即布局特种水产料，2015年看到消费升级趋势，打下生鱼、海鲈、加州鲈、白对虾一个个利基市场，最终一举成为水产料断层龙头。预计未来我国饲料行业将进入寡头竞争阶段。

数据来源：观研天下数据中心整理（zlj）