我国挖掘机行业总销量止跌回升但出口缩减 国产品牌市场份额则持续提升

前言：

2024年我国挖掘机内需改善，总销量和国内销量均止跌回升，但其出口销量仍维持下滑趋势。从细分市场来看，我国挖掘机市场整体销售以小型挖掘机为主，且近年来其国内销量占比持续上升。值得一提的是，随着环保政策驱动及电动化技术进步，我国挖掘机行业正逐步向电动化方向发展，电动化进程逐渐加速，目前已实现小批量销售。竞争方面，近年来国产品牌市场份额持续上升，日韩和欧美品牌市场份额则在不断缩减。同时其集中度整体呈现上升态势，且自2020年起，CR4均为国产品牌。

1.我国挖掘机总销量止跌回升，行业有望开启新一轮上行周期

根据观研报告网发布的《中国‌‌挖掘机‌‌行业现状深度研究与投资前景分析报告（2025-2032年）》显示，挖掘机又称挖掘机械、挖土机，是一种重型工程机械，主要用于挖掘、装载和运输物料，广泛应用于水利、电力和道路等基础设施建设，以及房地产开发、矿山开采、农林、绿化等领域。挖掘机等工程机械行业具有很强的周期性，周期主要受下游基础设施建设、房地产、出口等需求变化以及环保等政策、自身设备更新周期等因素影响。

我国挖掘机行业上一轮景气周期始于2016年，在基础设施建设加码、房地产投资稳健、出口需求旺盛等因素推动下，其总销量持续上升，由2016年的7409台增长至2021年的342784台，年均复合增长率达到37.27%。不过，随着房地产市场疲软、设备更新需求减弱，我国挖掘机内需低迷，行业迎来一轮下降周期，2023年总销量降至195018台，同比下降25.38%。截至2023年底，我国挖掘机8年期保有量约为170万台，10年期保有量约190万台。挖掘机平均使用寿命约为8年左右，这也意味着，自2024年起我国挖掘机行业正逐步进入新一轮替换周期，大量存量更新潜在需求有待释放。在设备更新周期及大规模设备更新等政策催化下，2024年我国挖掘机内需改善，总销量止跌回升，达到201131台，同比增长3.13%。从往年趋势来看，伴随着周期替换需求释放、利好政策加持、基础设施推进以及海外市场扩展，未来我国挖掘机行业有望迎来新一轮上行周期。

数据来源：中国工程机械工业协会、观研天下整理

2.挖掘机内需回暖，出口销量下滑且占比仍过半

从内销和出口来看，2024年我国挖掘机内需回暖，国内销量回升至100543台，同比增长11.74%；但随着海外地区需求疲软，其出口销量继续下滑，降至100588台，同比下降4.24%。

数据来源：中国工程机械工业协会、观研天下整理

数据来源：中国工程机械工业协会、观研天下整理

从占比来看，2016-2023年我国挖掘机国内销量占总销量的比重整体呈现下降态势，但在2024年有所回升，约为49.99%；出口销量占总销量的比重则自2016年起整体上升，2023年超过国内销量占比，2024年有所下滑，但占比仍保持过半，约为50.01%。

数据来源：中国工程机械工业协会、观研天下整理

3.小型挖掘机国内销量占比持续提升

按照吨位，我国挖掘机可以分为大型挖掘机、中型挖掘机和小型挖掘机。目前，我国挖掘机市场整体销售以小型挖掘机为主，2024年1-11月总销量为109228台，占比60.09%；中型挖掘机总销量45660台，占比25.12%；大型挖掘机销售较少，总销量26874台，占比14.79%。

我国挖掘机分类情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：中国工程机械工业协会、观研天下整理

从内销来看，近几年我国小型挖掘机国内销量占比持续提升，由2021年的59.41%上升至2024年1-11月的74.35%；中型挖掘机国内销量占比则持续下滑，由2021年的28.36%下降至2024年1-11月的14.56%。

数据来源：中国工程机械工业协会、观研天下整理

4.我国挖掘机电动化进程逐渐加速，实现小批量销售

随着环保政策驱动及电动化技术进步，我国挖掘机行业正逐步向电动化方向发展，电动化进程逐渐加速，目前已实现小批量销售。2024年1月，中国工程机械工业协会首次公布电动挖掘机销售数据，当月总销量为12台，其后总销量呈现波动变化态势，全年累计销售86台；2025年1月其总销量18台，相较2024年1月同比增长50%。不过，受成本高等因素限制，目前我国电动挖掘机产业化仍处于初期阶段。未来，随着电动挖掘机产品性能不断提升、成本降低以及环保政策加持，其有望迎来发展热潮，市场空间广阔。

数据来源：中国工程机械工业协会、观研天下整理

5.国产挖掘机品牌市场份额持续提升

我国挖掘机市场参与者可以分为三类。一是以徐工、三一等为代表的国产品牌；二是以卡特彼勒、沃尔沃等为代表的欧美品牌；三是以小松、日立等为代表的日韩品牌。近年来，随着国产挖掘机竞争力不断提升，国产品牌市场份额持续上升，由2016年的49.1%提升至2023年的86.8%；同时日韩和欧美品牌市场份额在不断缩减，2023年分别下降至6.8%和6.4%。

数据来源：2023年中国工程机械工业协会挖掘机械分会年会、慧聪工程机械网、观研天下整理

此外，随着我国挖掘机头部企业综合竞争力提升，其集中度整体呈现上升态势，2023年1-10月CR4和CR8分别达到68.4%和86%，行业集中度高。且自2020年起，我国挖掘机CR4均为国产品牌。

数据来源：2023年中国工程机械工业协会挖掘机械分会年会、慧聪工程机械网、观研天下整理（WJ）