我国丙烯行业自给能力显著提高 丙烷脱氢法产能占比上升

前言：

我国丙烯消费市场呈现典型的单极结构特征，聚丙烯作为核心消费领域，2023年占比达66.85%。近年来我国丙烯产能、产量和表观消费量持续上升，同时丙烷脱氢法产能占比逐渐超越催化裂化、蒸汽裂解等方法，成为国内丙烯第一大生产工艺。

尽管我国丙烯产量仍无法完全满足下游需求，但伴随产能释放和技术进步，其对外依存度持续下降，自给能力显著提升。这一趋势在贸易端得到印证，丙烯进口量、进口额、净进口量及贸易逆差额均呈现整体收窄态势。

1.丙烯产业链概述

根据观研报告网发布的《中国丙烯行业发展趋势研究与未来投资分析报告（2025-2032）》显示，丙烯是一种重要的基础化工原料，也是塑料、合成橡胶和合成纤维三大合成材料的基本原料。从产业链结构来看：丙烯上游原料端呈现多元化特征，主要包括石油基原料（石脑油、重质油、瓦斯油等）、煤基原料（煤炭/甲醇）以及轻烃资源（乙烷、丙烷等）；中游为丙烯生产；下游应用领域广泛，主要衍生物包括聚丙烯、环氧丙烷、丙烯腈、丙酮、丁辛醇、丙烯酸等产品等核心化工产品。

资料来源：观研天下整理

2.丙烯产能持续扩张，丙烷脱氢法已成为第一大生产工艺

近年来，我国丙烯产能持续扩张，由2019年的4061万吨增长至2024年的6973万吨，年均复合增长率达11.42%。从年度发展轨迹来看：2019-2023年，受益于大型炼化一体化项目的密集投产，我国丙烯产能同比增长始终维持在11%-12%左右，展现出较快的增长势头。而随着主要规划项目陆续建成投产，2024年其产能增长速度有所放缓，同比增长回落至9.11%，但仍保持稳健增长态势。

数据来源：隆众资讯、观研天下整理

我国丙烯生产已形成多元化的工艺路线格局，主要包括催化裂化（FCC）、蒸汽裂解、煤/甲醇制烯烃（CTO/MTO）和丙烷脱氢（PDH）等方法。其中，丙烷脱氢法凭借丙烯收率和纯度高、能耗低、污染小、工艺流程短等优势，逐渐超越催化裂化、蒸汽裂解等方法，成为国内丙烯第一大生产工艺。数据显示，其产能占比由2019年的17%上升至2024年的32%。同时，受丙烯收率较低、能耗较高等因素影响，催化裂化法产能占比逐渐缩小，从2019年的32%下降至2024年的22%。

我国丙烯生产工艺对比情况

项目	催化裂化	蒸汽裂解	煤/甲醇制烯烃	丙烷脱氢
原材料	瓦斯油和重质油等	石脑油、乙烷、丙烷等	煤/甲醇等	丙烷等
优势	装置投资较低、可联产高辛烷值汽油等	成熟工艺、可联产乙烯/丙烯、产品质量好等	原料摆脱石油依赖，适合富煤地区，丙烯选择性较高等	丙烯收率高、工艺流程短、丙烯纯度高、副产物少、能耗低、污染小等
弱势	丙烯收率较低、产品纯度较差、能耗较高等	原料依赖石脑油等轻烃，受原油价格影响大，装置投资高等	水耗大、碳排放高、催化剂成本高等	催化剂成本较高等

资料来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：卓创、观研天下整理

3.丙烯消费市场呈现典型的单极结构特征，以聚丙烯为主

我国丙烯消费市场呈现典型的单极结构特征。聚丙烯作为最主要的消费领域，2023年占比达到66.85%，是驱动丙烯需求增长的核心引擎。相较之下，环氧丙烷、丙烯腈等其他下游占比均不足7%，需求贡献相对有限。

数据来源：公开资料、观研天下整理

聚丙烯凭借密度小、易加工、抗冲击强度高、抗挠曲性及电绝缘性好等优点，广泛应用于电子电器、汽车、建材、医疗、包装等领域。在下游需求带动下，2019-2024年我国聚丙烯产量从2096.3万吨增长至3472万吨，实现了10.62%的年均复合增长率，对丙烯市场的稳定增长形成了强有力的支撑。

数据来源：公开资料、观研天下整理

4.丙烯产量和表观消费量不断上升，对外依存度下滑

近年来，随着下游需求持续增长，我国丙烯产量和表观消费量也随之上升，2024年分别达到5325万吨和5519.51万吨，同比分别增长11.36%和9.99%。值得一提的是，国内丙烯产量始终不能满足下游市场消费，仍有小部分未满足需求依靠进口补充。不过，随着国内产能持续释放和技术水平提升，我国丙烯对外依存度已从2019年的8.83%显著下降至2024年的3.65%，自给能力不断增强。

数据来源：隆众资讯等、观研天下整理

数据来源：观研天下整理

注：丙烯对外依存度=丙烯进口量÷(丙烯进口量+丙烯产量)

5.丙烯进口量、贸易逆差额整体下滑，出口量激增

我国丙烯贸易格局正经历深刻的结构性调整，整体呈现出“进口替代加速、出口波动性扩张”特征。进口端方面，近年来我国丙烯进口量和进口额均呈现整体下滑态势，2024年分别为201.83万吨和124.09亿元，同比分别下降15.46%和15.93%；其出口量和出口额则呈现波动变化态势，2024年分别为7.32万吨和5.51亿元，同比分别激增179.39%和152.75%。此外，近年来我国丙烯净进口量也整体下滑，2024年约为194.51万吨，同比减少17.62%；贸易逆差额则整体缩小，由2019年的199.66亿元下滑至2024年的118.58亿元。这折射出国内丙烯产能扩张带来的进口替代效应不断深化。

数据来源：海关总署、观研天下整理

数据来源：海关总署、观研天下整理

数据来源：海关总署、观研天下整理(WJ)