前言：
2020-2024 年，我国三聚磷酸钠产能、产量及表观消费量均呈下降态势。这一阶段，行业内需表现疲软，但出口端需求强劲，三聚磷酸钠出口量持续上升。但进入 2025 年，行业整体出口节奏放缓，不过细分领域中食品级三聚磷酸钠出口仍保持增长态势。此外，从价格维度看，三聚磷酸钠出口均价自2023年起逐步进入下行通道。
1.三聚磷酸钠产业链剖析
三聚磷酸钠（STPP）是一种重要的精细磷化工产品，上游原料主要为磷酸和纯碱。中游生产采用一步法或两步法工艺，产品分为工业级和食品级。工业级广泛用于洗涤剂、水处理、造纸及陶瓷等行业；食品级则作为食品添加剂应用于冷冻水产品、冷冻鱼糜制品（包括鱼丸等）、乳制品、面食、饮料等多种食品中。
资料来源：观研天下整理
2.三聚磷酸钠行业积极推进环保升级与产能结构优化，产能和产量均下降
根据观研报告网发布的《中国三聚磷酸钠行业发展趋势研究与未来投资预测报告（2025-2032年）》显示，磷化工产业链具有“高能耗、高污染”的特性。近年来，在环保政策持续收紧的背景下，我国磷化工行业整体朝着绿色低碳方向转型。作为其中重要一环，三聚磷酸钠行业也积极推进环保升级与产能结构优化。《产业结构调整指导目录》（2019 年版、2024 年版）亦同步将其列为限制类，并明确要求淘汰单线产能低于1万吨/年的装置。
在此背景下，行业落后产能相继出清，产能整体缩减，2024年约为106.5万吨，同比下降13.90%；产量同步下滑，从2020年的77.7万吨降至2024年的46.3万吨，主要受国内下游需求疲软影响，企业开工积极性不足。
数据来源：公开资料、观研天下整理
数据来源：公开资料、观研天下整理
3.三聚磷酸钠下游需求不振，表观消费量持续下跌
具体从需求端来看，洗涤剂是三聚磷酸钠下游第一大需求领域。其高碱性可通过皂化作用溶解、胶化脂肪类污垢，促进污垢粒子分散，提升去污效果。不过，含磷洗涤剂使用后，废液中残留的磷虽单次排放影响有限，却会随累积效应导致水体富营养化。加之我国环保要求持续提高，三聚磷酸钠在洗涤剂中的应用占比逐步下降，该领域对其消费的拉动作用明显减弱。
在陶瓷行业中，三聚磷酸钠凭借分子中多个磷酸根所带来的优异分散与结合能力，广泛应用于泥浆改性，可有效改善流动性、稳定性和粘度，提升生产工艺性能。但近年来，受房地产行业低迷影响，陶瓷市场整体需求不振，对三聚磷酸钠的需求也同步走弱。以建筑陶瓷为例，数据显示，我国主要建筑陶瓷产品——陶瓷砖产量自2021年起持续下滑，2024年降至59.1亿立方米，同比减少12.18%。
数据来源：中国建筑卫生陶瓷协会、观研天下整理
食品领域对三聚磷酸钠的应用有严格添加比例限制，需求始终保持相对稳健态势，虽能为行业提供一定需求基础，但体量有限，难以大幅提振三聚磷酸钠整体需求。
综合来看，在洗涤剂无磷化转型、陶瓷需求疲软等多重因素影响下，我国三聚磷酸钠表观消费量持续下降，2024年仅为25.28万吨，同比大幅减少21.44%，反映出该产品整体面临内需收缩的挑战。
数据来源：公开资料、观研天下整理
4.我国三聚磷酸钠出口整体放缓但细分品类增长，出口均价下行
2020-2024年，我国三聚磷酸钠内需疲软但出口强劲，出口量从17.34万吨稳步增至21.4万吨；同期进口量始终低于0.6万吨，2024 年同比大降34.48%至0.38万吨，行业基本实现自给自足。2025年行业整体出口放缓，1-7月累计出口11.73万吨，较2024年同期11.83万吨微降0.85%。不过，食品级三聚磷酸钠出口仍保持增长，同期出口5.98万吨，同比增长1.18%，需求较为稳健。
数据来源：海关总署、观研天下整理
数据来源：海关总署、观研天下整理
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另外，三聚磷酸钠出口均价在2021-2022年两年上涨后，自2023年起进入下行通道。2025年1-7月均价降至7545.16元/吨，较2024年同期7793.33元/吨下跌3.18%。其中食品级产品出口均价同样自2023年起持续下跌，2025年1-7月降至8556.00元/吨，较2024年同期8843.53元/吨下降3.25%。
数据来源：海关总署、观研天下整理（WJ）
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