我国燃气热水器行业：节能趋势下冷凝式份额提升 线上线下渠道产品差异化显著

前言：

2023年以来，我国燃气热水器零售量和零售额逐年增长。市场呈现出鲜明的渠道分化特征：线上以高性价比产品为主，市场集中度高；线下则聚焦中高端，均价持续上涨。同时，行业向节能高效加速转型，冷凝式产品份额快速提升，而无冷凝管技术作为新路径正崭露头角。此外，出口市场亦表现亮眼，2024年出口量同比增长20.27%；2025年1-8月同比增长15.02%，国际竞争力凸显。

1. “国补”政策加持下，我国燃气热水器零售量和零售额回暖

2020至2022年，我国燃气热水器市场需求持续疲软，零售量由1320万台逐步下滑至1167万台。作为强刚需、重安装属性的产品，过去三年积压的需求在2023年得到集中释放，推动市场回暖，零售量同比增长5.91%，回升至1236万台。2024年，在“国补”政策加持下，市场表现强劲，零售量进一步增长至1343万台，同比增幅达8.66%。进入2025年，受政策拉动效应减弱及前期需求透支影响，市场增速明显放缓，上半年零售量同比增长仅0.70%，总量为605万台。

从零售额来看，自2023年市场回暖以来，我国燃气热水器零售额持续增长，2024年达到296亿元，同比增长8.82%。2025年上半年，在零售量增速放缓的背景下，受产品结构升级与均价上涨推动，零售额实现131亿元，同比增长2.30%，增速明显高于零售量。

数据来源：奥维云网（AVC）、观研天下整理

数据来源：奥维云网（AVC）、观研天下整理

2.节能趋势下冷凝式燃气热水器份额显著提升，无冷凝管产品开拓行业新路径

根据观研报告网发布的《中国燃气热水器行业发展趋势分析与投资前景预测报告（2025-2032年）》显示，燃气热水器主要分为冷凝式与非冷凝式。其中，冷凝式产品通过对烟气余热进行二次利用，具备更高的热效率，属于高效节能的环保型热水器。在“双碳”战略持续推进、居民环保与节能意识不断增强的背景下，燃气热水器行业加速向高效节能方向转型，冷凝式产品也随之逐渐获得市场关注。叠加国家能效新标落地推动行业产品结构升级，以及头部品牌在中高端产品线中重点布局冷凝式机型等因素推动，其市场份额实现显著提升——线上渠道从2022年的5.1%增长至2025年上半年的13.6%，线下渠道则从0.2%攀升至12.8%，增长势头明显。

数据来源：奥维云网（AVC）、观研天下整理

不过，冷凝水管在安装便捷性和使用体验等方面的问题，仍是影响冷凝式燃气热水器进一步普及的主要障碍。为解决这一痛点，多家头部企业正积极推进无冷凝管产品的技术研发与市场布局，为行业节能转型开辟了新的发展方向。根据奥维云网（AVC）监测数据，2025年上半年无冷凝管产品市场份额快速增长，线上从1月的0.5%上升至6月的4.6%，线下则由1月的4.4%增至6月的6.0%，展现出强劲的增长势头。

3.燃气热水器市场呈现出显著渠道差异化特征，线下均价持续上涨

我国燃气热水器市场呈现出显著的渠道差异化特征：线上渠道以高性价比产品为主力，近年来产品均价基本维持在1500-1850元/台之间；而线下渠道则聚焦于中高端市场，产品均价显著高于线上，且保持持续上涨态势，已从2020年的3095元/台稳步增长至2024年的3597元/台，增长主要源于线下中高端产品销售占比提升及成本端因素共同推动。

数据来源：艾肯家电网、观研天下整理

4.燃气热水器线上与线下市场集中度存在差异，线上市场份额持续向头部企业集中

我国燃气热水器线上与线下市场集中度存在差异，线上因消费决策更依赖标准化信息与头部品牌曝光，且价格透明、售后流程标准化，消费者更倾向选择知名品牌，集中度显著高于线下。数据显示，2021-2023年线上市场份额持续向头部企业集中，CR5从69.4%提升至77.8%；线下市场CR5则小幅下滑，从57.1%降至55.6%。品牌份额方面，2024年1-10月线上销售前三为海尔、美的、林内，合计占60.03%；线下前三为A.O.史密斯、卡萨帝、万和，合计占约37.6%。

数据来源：奥维云网（AVC）、观研天下整理

5.燃气热水器出口量总体呈现上升态势

对外贸易方面，近年来我国燃气热水器出口量总体呈现上升态势，2024年达到531.5万台，同比增长20.27%；2025年1-8月累计出口383.24万台，同比增长15.02%，延续良好增势。这一增长主要得益于三方面因素：首先，我国燃气热水器产业链成熟，产品在性能与价格方面具备较强国际竞争力；其次，“一带一路”倡议深入推进，东南亚、中东等新兴市场城镇化进程加快，为出口带来广阔空间；最后，海尔、美的等龙头企业积极布局海外，推动国产燃气热水器走向全球。

数据来源：海关总署、观研天下整理（WJ）