2016-2017年中国手机行业上游市场运营现状

导读：2016-2017年中国手机行业上游市场运营现状,2016年三季度电子行业营收增速位列全行业第二，仅次于房地产：2016年三季度电子行业（除面板）营收同比增长29%，增速较去年同期大幅提升8ppt，显示旺季效应恢复；横向对比仅次于火热的房地产板块，代表电子受宏观经济疲软影响小。

参考《2017-2022年中国手机社交媒体产业发展态势及十三五投资动向研究报告》
手机行业产业链示意图

         手机行业上游市场发展情况
         1、电子元器件
         2016年三季度电子行业营收增速位列全行业第二，仅次于房地产：2016年三季度电子行业（除面板）营收同比增长29%，增速较去年同期大幅提升8ppt，显示旺季效应恢复；横向对比仅次于火热的房地产板块，代表电子受宏观经济疲软影响小。业绩方面，当季电子板块净利润同比增49%，在32个行业中排名第十三，位于煤炭、有色、军工、建材、钢铁、商贸等异常高增速的板块之后。
         2016年三季度电子行业3Q16跌幅0.5%，优于传媒与计算机：2016年三季度电子行业季度跌幅0.5%，位于全行业倒数第七，但优于传媒与计算机。当季涨幅靠前的为以煤炭、建材、钢铁等为代表的周期性行业，显示市场投资风格的切换。
         2016年前三季度营收增速旺季效应凸显，盈利质量持续提升：2016年前三季度电子行业营收同比增长28%，增速较去年同期大幅提升8ppt，在传统淡季表现突出，判断主要受行业不断发掘新增长点、内生与外延双重发力等多重因素共振影响。营业利润同比增25%，较去年同期的17%也有8ppt的提升。而扣非后净利润同比大增33%，显著高于去年同期的23%，显示营业外收入（主要是政府补助）影响下降，盈利质量显著改善。

         2016年三季度营收增速保持稳健，业绩增长动能恢复：单季度来看，营收同比大增29%（vs.去年同期的22%），归母净利润同比增41%（vs.去年同期的16%），但扣非后归母净利润同比大增44%，较去年同期增速同比提升6ppt，同样呈现出盈利质量的改善巩固。
         截至2016年8月31日0点，电子元件行业行业共有75家新三板挂牌公司计入统计，2016上半年总营收达50.58亿元；净利润达3.96亿元。
         营业收入排名：利尔达2016年上半年营业收入6.46亿元位居行业第一，金力永磁和宇球电子营收分别为4.2亿元、2.17亿元。
         净利润排名：2016年电子元件行业行业有60家新三板挂牌公司实现盈利。其中金力永磁2016年上半年净利润6317万元，位居行业第一，鑫灏源、奥迪威分别以2639万元和2396万元分列二三位。
         2、手机硬件
         （1）芯片
         手机芯片是IC的一个分类，是一种硅板上集合多种电子元器件实现某种特定功能的电路模块。它是电子设备中最重要的部分，承担着运算和存储的功能。
         手机芯片通常是指应用于手机通讯功能的芯片，包括基带、处理器、协处理器、RF、触摸屏控制器芯片、Memory、处理器、无线IC和电源管理IC等。目前主要手机芯片平台有MTK、ADI、TI、AGERE、ST-NXPWireless、INFINEON、SKYWORKS、SPREADTRUM、Qualcomm等。
         据最新相关预估数据显示，由于手机所使用的晶片价格持续增加，因此手机晶片销售金额将跟着水涨船高，且2016～2019年间的成长率将节节高升，摆脱2015年仅成长2%的疲弱格局。这段期间手机晶片销售金额的复合年成长率(CAGR)将达6.7%，比整体晶片市场的3.7%高3个百分点。这也显示手机仍将是引领半导体产业成长的主要动力来源。
         2015年，各类手机晶片中，以微处理器晶片的平均价格最高，达9.92美元，其次则是特定应用逻辑晶片，约8.55美元。至于手机用的各种模拟晶片总平均单价则是6.64美元。手机模拟晶片的成长力道远高于整体市场表现，2015年该类的销售金额成长了8%。
整体来看，2015年手机内含的平均晶片价值为38.78美元。
手机晶片市场规模预测

资料来源：公开资料整理
         （2）面板
         在显示面板的制造方面，中国、韩国、日本、中国台湾（三国四地）是全球显示面板制造业的核心区域，全球几乎所有的面板玩家都分布在这里，超95%的面板显示面板由此输送到世界各地。         其中韩国由于拥有三星显示（SDC）和乐金显示（LGD）两家行业巨擘，目前仍然是在面板制造、输出方面占据世界第一宝座；中国在京东方（BOE），华星光电（ChinaStar），中电熊猫（CEC）等一众国资、政府背景的大型面板企业军团的合力下，于2016年升至市场份额第二位；日本面板企业仅存的两枚硕果，夏普（Sharp）于2016年被鸿海集团并购，日本显示（JDI）在缺乏有力资金支持的情况下举步维艰；中国台湾面板企业中，群创和友达分别通过挂靠大船鸿海和差异化经营，收获良好发展势头。

         在刚刚过去的2016年，由显示技术升级（OLED加速对液晶技术的取代步伐）和大型并购（鸿海并购夏普跻身全球面板三甲）引发的行业格局巨变，而在接下来的两年中，更为汹涌的扩产浪潮则一定会把整个市场格局掀的天翻地覆。
         行业集中扩产的需求来自两个方面：
         1，提升OLED面板产能，应对产品需求爆发式增长，该部分新增产能主要面向beplay下载软件 手机等中小尺寸市场，所以投建产能以6代线为主
         2，提升大尺寸液晶面板产能，应对电视规格大尺寸化趋势，所以投建产能以10代线以上为主，切割目标规格55英寸起步
         自2015年到2016年底，将在中国兴建的显示面板全新产能集中曝光上马，不完全统计下，累计计划投资规模达到了2933亿元，而这些新产能也将在未来两年逐渐释放，届时，中国将毫无悬念的超越韩国成为全球显示面板制造第一大国。

资料来源：中国报告网整理，转载请注明出处。（SKW）