2021年海外电子材料行业市场现状及龙头企业运营特征分析

         电子材料是指在电子技术和微电子技术中使用的材料，包括介电材料、半导体材料、压电与铁电材料、导电金属及其合金材料、磁性材料、光电子材料、电磁波屏蔽材料以及其他相关材料。电子材料是现代电子工业和科学技术发展的物质基础，同时又是科技领域中技术密集型学科。根据材料的化学性质，可以分为金属电子材料,电子陶瓷，高分子电子、玻璃电介质、云母、气体绝缘介质材料，电感器、绝缘材料、磁性材料、电子五金件、电工陶瓷材料、屏蔽材料、压电晶体材料、电子精细化工材料、电子轻建纺材料、电子锡焊料材料、PCB制作材料、其它电子材料。

         近年来，在国家政策和下游市场的双重推动下，我国新材料产业规模不断，2020年预计产值超6万亿元。其中，稀土功能材料、电子材料、先进储能材料、光伏材料、有机硅、超硬材料、特种不锈钢、玻璃纤维及其复合材料等产能居世界前列。


         在市场竞争方面，美国、日本、欧洲等国家或地区凭借着先进的技术及经验优势，处于市场垄断地位，而我国众多新材料细分领域龙头企业相较于第一梯队的美日欧国家企业产品线较为单一，位于市场第二梯队。


         一、美国电子材料市场

         1.美国电子材料市场分析

         目前，美国材料代表性企业有3M/霍尼韦尔/GE/陶氏杜邦，其中3M营收规模大，净利润最高。根据数据显示，2020年，3M营收321.8亿美元，仅次于巴斯夫和陶氏，全年净利润53.84亿美元，整体经营状况较好。


         2.龙头企业运营特征——以3M为例

         （1）3M得产品线丰富，下游多元化

         近年来，3M凭借着丰富产品线和多元化下游领域优势，逐渐从最初小规模的采矿厂逐渐成长为多元化跨国制造业巨头，拥有思高胶带、汽车窗膜、各类电子材料等众多代表性产品，下游领域包括材料、电子、能源、医疗保健、日常消费等。在营收结构方面，安全与工业是3M的发家业务线，2020年营收118亿美元，占比达35%。



         （2）3M积极并购布局医疗健康和安全防护业务

         目前，3M已经累计收购了70多家公司，并购多达17笔，主要集中于在医疗保健和安全防护领域，且数量占比超过64%。尤其是在2015年，3M以25亿美元从KKR收购Capital Safety，扩展个人安全业务，并且每年约4.3亿美元的个人防护营收，安全和图形营收在16、17年持续增长。


         与此同时，2018年，3M以10亿美元收购M*Modal IP LLC医疗技术业务，推进医疗服务信息化。


          （3）3M核心技术呈模块化和一体化

         随着企业规模不断扩张与并购，3M拥有的技术模块数量快速增长，截止2020年共拥有51个核心技术模块，已经创新研发出了近6万种产品。截止2021年，3M的专利已超过12万项，平均每天产生10余项专利，拥有的9个工艺平台是其产品产业链中不可或缺的组成部分。


         （4）3M改革销售方式，重视员工激励，建立“15%原则”等核心制度


         二、德国电子材料市场

         1、巴斯夫营收规模最大，覆盖农业、工业、上游基础化工等领域

         巴斯夫营收规模位居材料公司之首，2020达到727.48亿美元，是3M营收的两倍多，处于全球材料公司中最高。目前，巴斯夫产品涉及基础化工、电子、农业、营养健康等领域。


         2、巴斯夫以化学品为基础实现一体化架构

         巴斯夫通过化学循环可再生、工艺开发、数字化与人工beplay下载软件 等核心技术，实现特性材料单体、表面涂料、护理化学品和数字农业产品等的生产制造，实现以化学品为基础，化学循环可再生等核心技术串联的一体化架构。

         三、日本电子材料市场

         1、住友化学功能材料一体化，电子、能源、医疗全覆盖

         住友化学是同时拥有石油化工、基础化工、电子材料产品的公司。2019年，住友化学控股三立子，强化车载显示偏光片业务，推进公司高端材料板块。目前，住友化学的高端材料业务主要包括能源和功能材料、电子化学品，在营收中占比较低，但住友化学由于拥有大量的石油化学产品，在基础材料市场中占优。（WYD）