2017年全球液压行业各国液压产品出货量及出口额分析（图）

          目前，全球液压工业集中在美国、德国、日本、中国等，根据国际流体动力统计机构数据，2016年世界液压行业总体规模为282亿欧元，其中按市场销售额，美国市场占比34%，中国市场占28%，另外CETOP（欧洲流体动力协会）占31%。在CETOP集团中，德国市场销售额占35%，意大利占18%。美国始终占据液压最大销售市场，而中国市场发展迅速，2008年中国市场份额仅16%。

图：各国液压市场占全球市场比例

          美国是液压技术进步的最早原创国，仍是当今液压技术和产品的第一号强国，目前以Parker、Eaton为代表仍在液压行业中处于领者地位，是液压产品的主要输出国。美国液压产品主要出口至欧美国家，其中仅墨西哥、加拿大、德国三家出口额占总出口量比重达到40.6%。虽然中国是液压第二大市场，并且进口依赖严重，但美国输出至中国比例仅占7.6%，因而在中国工程机械不断下行的2012-2015年，美国出口情况受到的影响有限，而更多的是来自欧美国家经济温和复苏的积极影响。

图：美国流体动力出货量及出口额（十亿美元）

图：2010-2015年美国主要出口国流体动力产品出口额变动

          日本在发展液压的进程中是后来者，日本的液压技术源于美、德技术，晚于欧美约20年开始发展，但日本政府部门通过制造业振兴法带动下，长期有力地促进了液压技术的振兴，形成了当前具有自己特色和门类齐全的液压技术，成为国际上主要的液压强国之一。日本液压产品主要出口至亚太地区，2010年出口至亚太区出口额占比达到84.5%，其中中国市场具备重要影响。由于中国工程机械从2012年开始明显下行，日本液压产品出口额明显下滑，2014年日本至亚太区的出口额46.0十亿元，仅为2011年的37.5%。相应的，日本液压产品出口占比由2011年的34.1%下滑至2014年的20.3%。

          参考中国报告网发布《 2017-2022年中国液压气动密封件产业运营现状及投资商机研究报告 》

图：日本液压产品国内和出口销售额（十亿日元）

图：日本液压产品至亚太区出口额（十亿日元）与中国挖掘机销量（台）

         受中国工程机械自16年下半年的持续复苏，核心液压零部件需求大幅提升。根据美国流体动力协会，移动液压发货指数在16年12月最低仅76点提升至今年5月的100点，而订单指数也持续向上。液压巨头也纷纷调增其业绩预期。伊顿公司在今年5月发布的报告中，预计今年公司液压部门收入增长在6%~8%，主要是中国市场的强劲增长。而此前公司在2016年年报中预期2017年其液压部门收入仅增长0~2%。

图：美国液压产品发货指数

图：美国液压产品订单指数

        根据VDMA（德国机械设备制造业联合会）流体动力分会数据，2014年重要供应国出口到中国的情况，日本占29%，德国、美国分别占27%、16%。由于日本液压产品在工程机械的应用占比高、同时出口中国地区比例高，因而中国工程机械的复苏对日本企业影响更甚，以川崎公司为例，其精密机械业务在2002被单独拆分出来，主要生产液压产品。2016年公司精密机械事业部新签订单166.8十亿日元，同比增长25.3%；公司预计2017年订单将达到185十亿日元，已经超过了2011年175十亿日元的最高新签订单记录。

图：川崎重工公司精密机械事业部新签订单（十亿日元）

图：日本液压产品至亚太区出口额（十亿日元）与中国挖掘机销量（台）