取缔“地条钢”产能可有效提高炼焦煤需求

参考中国报告网发布《 2017-2022年中国废钢市场需求调研及十三五发展定位研究报告 》
        取缔“地条钢”产能，下半年钢铁供给缺口量达到 5000 万吨 
         “地条钢”主要是指以废钢为原料，经过中频炉融化而得到的钢，这种工艺无法去除钢中的硫、磷等有害杂质，而且无法控制成分，所以无法保证钢的质量。近 10 年来国家一直在相关文件中明确要加快淘汰生产“地条钢”的中频炉，但由于“地条钢”生产成本低，违法违规成本低，且生产隐蔽，所以一直屡禁不止。2016 年9 月份，发改委《通报》要严厉打击制售“地条钢”等违法行为，正式拉开打击“地条钢”的大幕。

         2017 年初，中钢协 2017 年理事大会上，发改委明确提出取缔“地条钢”的最后期限，即 2017 年 6 月 30 日前，“地条钢”必须全部清除。据新华社消息，2017 年上半年共取缔“地条钢”生产企业 600 多家，涉及产能约 1.2 亿吨，如果以“地条钢”产能利用率 50%计算的话，取缔“地条钢”全年将产生约 6000 万吨产量的供给缺口，假设上半年清理过程中已有 1000 万吨产量投入市场，则下半年仍有 5000 万吨因供给缺口。  

         新建电弧炉产能指标批准较难，不能马上投产释放产量 
“地条钢”取缔产生的供给缺口，理论上可以由长流程（高炉）和短流程（电弧炉）两种工艺进行补位。从工艺比较优势来看，短流程（电弧炉）是最优的方式，也是国家在“十三五”期间加大粗钢炼制占比的方式，主要表现在：资本开支少、建设周期短、能源消耗底和环保压力小等方面。而且随着“地条钢”的出清，废钢的供应量宽松，价格下降，短流程（电弧炉）对长流程（高炉）炼钢的成本劣势出现扭转，成本更低。 

         即使电弧炉炼钢目前时点存在诸多优势，但是在短时间填补“地条钢”出清产生的粗钢供给缺口，仍存在较大的困难，主要原因包括：一是建设时间，虽然电弧炉从建设到投产的时间为 12~18 个月，如果只是安装电炉，而后续流程设施齐全，则只需要 6 个月，但目前电弧炉订单饱和，交货日期延长，所以乐观情况下新建产能也只能在年底才能释放；二是石墨电极的制约，目前石墨电极的供给缺口较大，而且价格高昂，且石墨电极的生产周期也较长，普通功率为 60 天、高功率为 75 天、超高功率为 90 天，现在也存在交货期延长问题，也要到年底才能出量；三是产能指标的获得，也是最为重要的一条，如果没有指标，即使电弧炉产能形成了也会被国家叫停，对此 7 月份中钢协副会长迟京东做出了表态，主要包括六点（见下表），总体来看，电弧炉新建指标的批准难度较大。

资料来源：中国报告网整理

         长流程（高炉）工艺补位供给缺口，炼焦精煤需求有望得到提升 
         在短流程（电弧炉）炼钢新建产能受国家政策限制，以及即使可以投放产能但受制于时间不能马上投产的限制，现有的短流程（电弧炉）产能和长流程（高炉）产能均将成为“地条钢”出清后产量缺口的补位方式，即通过提高产能利用率。短流程（电弧炉）炼钢也是需要大量的铁水，主要是考虑到降成本因素，因为之前年份废钢紧俏价格较高而铁水价格相对便宜，掺杂铁水的比例超过 50%，像宝钢掺铁水的比例是 40%，有的企业甚至达到 90%。而铁水的来源，也是从长流程（高炉）工艺得来。所以在“地条钢”取缔之后，均有望提高炼焦煤的需求量。根据 Mysteelt 统计，8 月 4 日全国实际粗钢为 89.56%，而 2017 年 7 月 31 日我国日均钢产量为 234.43 万吨，则推算产能利用率每提高 1 个百分点，年化粗钢产量将增加 955 万吨，将增加炼焦精煤需求 471 万吨。