2016年中国绝缘材料行业技术水平、经营特点及行业发展面临主要壁垒

导读：2016年中国绝缘材料行业技术水平、经营特点及行业发展面临主要壁垒。纸质绝缘材料中除了优质的纤维，不添加任何其他物质，水是浆料稀释、输送等工艺环节的唯一介质。水的洁净度直接影响绝缘纸板及成型件的电气强度和电导率。

参考《2017-2022年中国空心漂珠市场竞争态势及十三五投资价值分析报告》

        （一）行业技术水平和主要特点

        1、行业技术水平

        纸质绝缘材料是以 100%未漂硫酸盐针叶木浆为原料经过特定工艺制成，具有以下技术特点：

        （1）产品工艺要求高

        纸质绝缘材料中除了优质的纤维，不添加任何其他物质，水是浆料稀释、输送等工艺环节的唯一介质。水的洁净度直接影响绝缘纸板及成型件的电气强度和电导率。若绝缘纸板及成型件的杂质含量超标可能引起发热，甚至击穿、缩短变压器的使用寿命，进而影响整个输变电系统的安全。因此，纸质绝缘材料生产从原材料到产成品都有严格的控制，包括原料木浆的纯净度、设备的洁净度、生产工艺污染源的控制、生产环境清洁度控制，以及产品存储和运输的防护等均有较高要求。

        （2）电气性能要求高

        纸质绝缘材料的电气性能是决定变压器、电机和电缆等设备绝缘性能的主要指标。随着电压等级的升高，对纸质绝缘材料性能的要求也不断提高，为确保纸质绝缘材料具备优良的电气性能，必须提高其制造水平。纸质绝缘材料的电气性能主要包括材料的绝缘电阻、电气强度、介质损耗及介电常数等四个方面。高纯度的木浆、纯净的水、洁净的生产环境、制造工艺经验和杜绝生产过程中的金属污染等技术是决定纸质绝缘材料电气性能的关键。

        （3）机械强度要求高

        纸质绝缘材料的机械特性主要包括拉伸强度、伸长率、抗压强度、抗弯强度、密度和层间粘合性等指标。纸质绝缘材料不但要满足变压器等输变电设备对其电气特性的要求，而且其机械特性必须满足其线圈绕组的机械强度，如撑条、压板等支承和压紧件的机械强度对绕组的短路强度影响很大，在大型变压器中尤其重要。特别是电磁线圈匝绝缘、绝缘纸筒、垫块及绝缘压圈的机械强度要求更高。

        2、行业技术现状

        目前，纸质绝缘材料行业技术主要由国外企业主导，瑞士魏德曼、ABB 集团生产规模和技术水平均高于国内企业。与世界纸质绝缘材料生产强国相比，我国纸质绝缘材料行业起步较晚，技术水平差距较大，但近年来随着先进生产技术和装备在行业内的不断推广和应用，我国纸质绝缘材料行业的技术水平有了较大的提高，缩小了与世界先进水平的差距，如公司自主研发生产的超/特高压用厚度 9mm 以上绝缘纸板、超/特高压无胶粘绝缘纸螺杆、无胶粘 L 型夹件、750k V变压器整体出线装置产品性能已居于国际领先水平或国际先进水平。

        （二）行业经营特点

        1、周期性

        纸质绝缘材料主要应于输变电设备、电机、电线电缆和轨道交通等行业，产品需求与宏观经济发展关系密切，特别与国家电力工业的发展息息相关，具有一定的周期性。当国民经济呈现快速发展势头时，电力需求上升，对输配电设备的需求上升，反之，当国民经济停顿不前，电力需求下降，输配电设备的需求也同时萎缩。但与输配电行业的周期性相比，纸质绝缘材料行业有一定的滞后性。

        2、季节性

        纸质绝缘材料行业不存在明显的季节性特点。

        3、区域性

        受纸质绝缘材料生产所需的原材料、气候环境、水源纯净和造纸工艺技术积淀等因素影响，国内主要的纸质绝缘材料生产企业分布在江浙、华中和华南地区，呈现一定区域性特征。

        （三）进入本行业的主要壁垒

        1、技术壁垒

        纸质绝缘材料制造业是技术密集型行业，集成机械、造纸、材料和自动控制等技术，具有高度的复杂性、系统性和工艺特殊性。此外，研发体系建设、技术工艺掌握及熟练工的培养需要相当长时间的实践积累，使得有多年生产管理经验的企业在竞争中掌握主动，产业集中度亦向这些企业靠拢，使得新进入者在竞争中处于劣势地位。因此，技术是新进入者的一个重要壁垒。

        2、供应商资质认定壁垒

        绝缘系统是输变电设备正常工作和运行的基本条件，变压器的使用寿命是由绝缘材料的寿命所决定，实践证明，85%的变压器损坏与绝缘系统的损坏有关。

        为保障电力系统和电网运行的安全性和稳定性，各大、中型输变电设备厂商均对绝缘纸板及成型件原材料的供应商的品牌知名度、产品质量保障、生产技术水平、生产能力、产品运行经验等进行多方面的严格评估和认证，因此，形成了较高的供应商资质认定壁垒。

        同时，对新研制产品在批量投放市场前，除了需通过行业专家鉴定外，还需试用于输配电设备并进行半年或更长时间的挂网测试，或试用于轨道交通牵引变压器设备并进行安全运行里程测试等，无形中加大了进入本行业的难度。

        3、资金壁垒

        纸质绝缘材料行业固定资产一次性投入较大，且初始投资回收期较长。同时，下游行业客户主要为大中型变压器等输变电设备生产企业，虽然客户信用度良好，支付能力较强，但采购和资金结算周期普遍较长。因此，公司所处行业经营模式决定了生产厂商必须有足够的资本性支出和流动资金来保证企业的技术不断进步和正常生产经营周转，没有一定资金积累或支持的企业将难以参与市场竞争。特别是针对未上市的民营企业，受制于资金短缺的劣势较明显，因此资金实力是进入纸质绝缘材料行业的壁垒之一。

        4、品牌壁垒

        由于现代电力系统已经构成了互联大电网，运行情况极其复杂，安全稳定性要求非常高，而系统运行的可靠性和稳定性直接依赖于输配电设备。因此，国内两大电网公司及下游输配电设备制造商对产品及核心绝缘材料以往运行业绩提出了严格的考核要求。此外，电力系统用户对于售后服务和产品长期维护也有着特殊的要求。高端市场客户更多认可本行业中的骨干企业。因此，品牌依赖度成了进入本行业高端领域的实质障碍。

        目前全球纸质绝缘材料行业大型企业主要集中在瑞士、瑞典、美国、中国等国家，占据了国际市场绝大部分份额，特别是在高端领域，如特高压输变电变压器领域。同时，国外纸质绝缘材料行业发展时间较长，技术积累丰富，研发能力强，在技术工艺、品牌知名度等方面均处于领先地位，从而造成了我国多年来纸质绝缘材料依赖进口的局面。

        近年来随着国内电力工业的迅速发展，带动了纸质绝缘材料相关产品的快速发展，国内绝缘纸板企业不断加大技术研发以满足市场需求，目前国内拥有一定规模的绝缘纸板生产企业不到10家。其中，发行人是国内少数具备 750k V 以上特高压等级纸质绝缘材料（含整体出线装置）产品生产能力的企业之一。

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