AI爆发带动光纤光缆行业价格飙升 光棒自给率提高下中国企业持续巩固全球领先地位

一、我国光纤光缆行业建设稳步推进，光缆线路长度持续增长

光纤光缆是以玻璃或塑料光纤为核心材料的通信电缆，由纤芯、包层及保护套管构成，通过全反射原理传输光信号。

在国家新基建战略推进与通信网络迭代升级的双重驱动下，我国光纤光缆行业需求具备长期刚性支撑。近年来，我国光缆建设稳步推进，2025 年全国新建光缆线路长度达 211.3 万公里，总长度已达7499万公里。

数据来源：观研天下数据中心整理

二、接入网及中继光缆扩容升级，光纤接入（FTTH/O）端口持续渗透

5G基站规模化部署与千兆光网全面普及，持续推动接入网及中继光缆扩容升级，两者总占比达98%，光纤接入（FTTH/O）端口数量已超11亿个，市场渗透率已超96%，成为光缆线路增长的核心基础动力。

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三、AI爆发带动市场价格飙升，我国光缆产量有望恢复增长

随着国内5G基站建设趋于饱和、FTTH覆盖率提升导致传统光缆需求下降；光纤光缆过去几年产能过剩与价格下跌使企业营收进入低谷期，整体市场短期承压，我国光纤光缆行业进入周期性调整阶段。2021-2025年，我国光缆产量由32181.6万芯千米下降至25118.2万芯千米。

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根据观研报告网发布的《中国光纤光缆行业发展趋势研究与投资前景分析报告（2026-2033年）》显示，随着AI需求爆发驱动供需反转，市场价格飙升，行业价值也迎来重估，我国光缆产量有望恢复增长。

AI训练集群扩张带动机房内部高密度光纤连接，超大规模数据中心互联（DCI）建设持续升温，成为全球光通信需求最主要增量。AI数据中心对低时延、高带宽要求显著高于传统电信网络，带动 G.657.A2、空芯光纤等高端特种光纤需求激增，行业产能与利润向高附加值产品倾斜，也推动了深陷“价格战”泥潭多年的光纤光缆的供需反转，价格大幅上涨。截至2026年3月4日，G.652.D单模光纤价格由元旦前的18元/公里上涨至现价85~120元/公里，涨幅近650%；G.657.A1单模光纤价格由23元/公里涨至115~135元/公里，涨幅近487%；G.657.A2价格从35元/公里涨至210~230元/公里，涨幅近557%。

光纤光缆占AI数据中心总投资的比例较小，但由于其承担着AI算力在机柜内、机架间、数据中心间互连的重要使命，在AI基础设施投资热度持续高涨的背景下，光纤光缆行业增长空间可期。预计AI驱动的数据中心内部及DCI(数据中心互联)场景的光纤需求占比，有望从2024年不到5%激增至2027年的35%。

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四、中国光纤光缆企业成本控制优势明显，将持续巩固全球领先地位

光纤预制棒作为光纤产业链的核心环节，占据产业链价值与技术高点，其供给格局直接决定光纤光缆行业的发展节奏与竞争格局。

光纤预制棒的核心壁垒的是制约行业供给释放的关键因素，其不仅投资规模大、技术门槛高，扩产周期更长达1.5至2年，难以快速响应市场需求变化。2019年以来，光纤预制棒行业长期处于低谷期，企业资本开支持续趋于谨慎，未出现大规模新增产能落地，行业经历了深度的产能出清过程，部分技术薄弱、成本控制能力不足的中小厂商逐步退出市场，低效产能得到有效压缩，行业供给端集中度进一步提升。此外，光纤预制棒生产工艺转换会导致产能和良率下降，制约了高附加值特种光纤的产能释放，使得高端光纤的供需缺口更为突出。

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从行业发展趋势来看，当前是布局AI算力基础设施核心资产的黄金窗口，光纤光缆长期机遇明确，长飞光纤、亨通光电、中天科技等光纤光缆产能龙头凭借光棒－光纤－光缆全产业链布局，光棒自给率高，成本控制优势明显，将最直接受益于光纤价格上涨带来的“量价齐升”红利，国际竞争力持续增强。其中，长飞光纤作为全球光纤行业龙头，是全球唯一同时自主掌握PCVD、VAD、OVD三大预制棒制备技术并实现产业化的企业，其光棒自给率接近100%，技术优势显著，已确认拿到康宁分包订单，金额超10亿美元，盈利弹性突出，进一步巩固全球领先地位。

中国光纤预制棒重点企业业务布局

资料来源：观研天下整理（zlj）