我国烟草辅料行业分析：需求市场基本盘坚实 替代性挑战与结构性机遇共存

前言：

烟草辅料作为卷烟生产过程中不可或缺的关键配套材料，涵盖卷烟纸、滤嘴棒、接装纸、烟标等多个细分品类，直接关系到卷烟产品的口感、安全性、外观及品牌价值。在我国烟草专卖体制下，该行业呈现出需求稳定、客户集中、政策驱动性强等典型特征。目前，中国卷烟年产量稳定在约2.4万亿支，吸烟人群规模超过3亿，为烟草辅料提供了坚实的市场基本盘。

然而，近年来，随着国家持续推进“降焦减害”政策以及中烟公司品牌高端化战略的深入实施，烟草辅料企业面临产品技术升级与材料创新的迫切需求；与此同时，控烟力度加大与新型烟草制品的崛起，也为行业带来替代性挑战与结构性机遇。

1、烟草辅料是卷烟生产中除烟叶外的关键配套材料

根据《中华人民共和国烟草专卖法（2015年修正）》规定，烟草专卖品是指卷烟、雪茄烟、烟丝、复烤烟叶、烟叶、卷烟纸、滤嘴棒、烟用丝束、烟草专用机械。其中卷烟、雪茄烟、烟丝、复烤烟叶统称烟草制品。烟草辅料即烟用物资，是卷烟生产中除烟叶外的关键配套材料，主要产品包括卷烟纸、滤嘴棒、接装纸、烟标、烟用胶粘剂、烟用油墨。

烟草辅料分类及主要用途

资料来源：观研天下整理

在产业链方面，烟草辅料行业上游主要是木浆、醋酸、化工产品等，其价格波动会对辅料生产成本产生影响；下游客户群体非常集中，即各省的中烟工业公司，如上海烟草、云南中烟、湖南中烟、浙江中烟等，拥有强大的议价能力。

烟草辅料产业链图解

资料来源：观研天下整理

2、卷烟产量稳中有增，带动烟草辅料行业稳健发展

根据观研报告网发布的《中国烟草辅料行业发展趋势研究与投资前景预测报告（2025-2032年）》显示，烟草辅料是构成卷烟产品不可或缺的重要组成部分，直接影响卷烟的口感、香气、安全性、外观质量和生产成本，也意味着辅料需求直接取决于全国卷烟产量。近年来，我国卷烟产量基本稳定在约2.4万亿支的水平（约4800万箱），波动很小，这说明烟草辅料市场是一个存量市场，规模巨大但增长空间有限。

根据国家统计局数据显示，2024年，我国卷烟总产量24654.60亿支，相比2023年增加248.34亿支，同比增长0.93%；2025年1-7月中国卷烟累计产量为16023.9亿支，累计增长0.4%。从吸烟人群来看，当前我国烟民数量已经过亿，为3.6亿人，吸烟率达到24.4%。

数据来源：观研天下整理

全球主要国家吸烟人数及吸烟率

资料来源：观研天下整理

3、我国烟草辅料行业机遇与风险并存

近年来，国家政策持续推动降低卷烟焦油及其他有害成分释放量，同时中烟公司积极推进品牌高端化升级，共同倒逼国内烟草辅料企业在技术研发、产品设计及新材料应用等方面加快创新步伐。例如，南通醋酸纤维有限公司研发的高吸附性醋纤丝束，有效提升了焦油过滤效率；云南红塔蓝鹰纸业推出高透气度降焦专用卷烟纸，助力中烟产品实现低害化目标；而上海烟草包装材料有限公司则开发出具有金属光泽和防伪功能的接装纸，满足高端品牌对外观与安全的双重需求。

我国烟草辅料行业驱动因素与趋势

资料来源：观研天下整理

然而，在行业转型过程中也伴随一系列挑战。随着国家控烟力度不断加大及新型烟草制品（如电子烟）快速兴起，传统烟草辅料行业面临政策收紧和技术替代的双重风险。值得注意的是，加热不燃烧烟草制品（HNB）虽对传统卷烟形成替代，但其本身仍依赖新型特种薄片、专用降温滤嘴等配套辅料，这为具备技术储备和快速响应能力的龙头企业带来新的增长机遇。例如，山东烟台华宝食品有限公司已开始布局HNB专用薄片产能，而常州巨美新材料则开发出适用于低温加热状态的新型胶粘剂，率先切入新型烟草供应链。（WYD）