行业发展动能强劲！我国复合调味品正多元化发展 市场并购频现

前言：

在家庭便捷烹饪需求释放与餐饮连锁化提升等因素驱动下，我国复合调味品市场增长动能强劲，规模增速显著高于传统单一调味品，市场占比持续提升。随着消费者口味需求多元化、健康与功能属性关注度提升，行业产品不断朝着多元化方向发展。细分市场中，鸡精位居第一品类，菜谱式调料增长表现尤为亮眼。与此同时，行业竞争格局分散，并购整合动作频发。值得注意的是，我国复合调味品市场规模占比、人均支出与美日成熟市场差距显著，这也预示着行业具备巨大发展空间，未来增长潜力可观。

1.复合调味品行业增长动能强劲，市场规模持续扩容

调味品主要分为单一调味品及复合调味品两大品类。其中单一调味品包含味精、酱油、醋、料酒、蚝油等品类，凭借发展历史悠久、在日常烹饪中应用场景广泛的核心优势，长期主导我国调味品市场，近年来市场规模占比始终维持在70%以上。

根据观研报告网发布的《中国复合调味品行业现状深度研究与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，复合调味品则涵盖鸡精、火锅调料、菜谱式调料等，随着居民生活节奏加快，消费者对便捷生活的需求持续提升，复合调味品既能解决烹饪经验不足人群的调味难题，又以使用方便、包装紧凑、缩短烹饪时间等特点，精准满足消费者对烹饪效率的需求。与此同时，外卖、快餐的普及叠加餐饮连锁化率的不断提高，市场对调味品的标准化、特色化及烹饪效率提出更高要求，进一步拉动餐饮渠道对复合调味品的需求。

在此背景下，我国复合调味品市场展现出更为强劲的发展势头。2020-2024年，我国单一调味品市场规模从3513亿元增至3716亿元，年均复合增长率仅1.41%；而复合调味品市场规模从997亿元上升至1265亿元，年均复合增长率约6.13%，增速显著快于单一调味品及调味品行业整体2.51%的水平。与此同时，我国复合调味品市场规模在整体调味品市场中的占比也从2020年的22.11%持续提升至2024年的25.40%。

数据来源：中国调味品协会、沙利文、天味食品港股招股书、观研天下整理

数据来源：美团、观研天下整理

数据来源：观研天下整理

2.复合调味品行业向多元化发展，品类风味持续丰富细化

随着消费者对口味的多元探索、健康意识及功能属性关注的提升，我国复合调味品行业不断向多元化方向发展。在风味层面，除川菜、火锅等传统辣味风味外，酸菜鱼、小龙虾、麻婆豆腐等具体菜式的专属调料，粤菜、湘菜、西北风味等地域特色风味，以及融合西式、日式的国际风味复合调味品纷纷涌现，精准满足消费者对多元饮食文化的探索需求。

在品类层面，行业紧扣炖汤、烧烤、凉拌、烘焙等不同烹饪场景与使用需求，精准推出汤料、酱料、腌料、蘸料等细分品类，针对不同场景的调味需求打造专属产品，为消费者提供更具针对性、适配性的专业调味解决方案，进一步丰富了复合调味品的产品矩阵。

3.复合调味品细分赛道：鸡精居首，菜谱式调料增长表现亮眼

从细分产品来看，鸡精仍是我国复合调味品最大的单一品类，2024年市场规模占比达24.27%。值得注意的是，菜谱式调料增长尤为亮眼，品类涵盖中式调味品（如酸菜鱼、小龙虾调料等）、西式风味调味品（如意面酱汁等）等。2020-2024年其市场规模由145亿元增至216亿元，年均复合增长率约10.48%，不仅高于复合调味品整体6.13%的增速，也显著快于鸡精4.96%、火锅调料2.89%及其他复合调味品7.14%的水平，市场规模在复合调味品市场中的占比也从2020年的14.54%提升至2024年的17.08%。

数据来源：观研天下整理

数据来源：中国调味品协会、沙利文、天味食品港股招股书、观研天下整理

菜谱式调料市场的亮眼表现，主要得益于：一方面，我国餐饮连锁化率不断提升，连锁餐饮对菜品风味标准化、出品效率提升的需求迫切，菜谱式调料能精准匹配其标准化烹饪、口味统一的核心诉求，成为餐饮端核心采购品类；另一方面，家庭消费者烹饪需求向便捷化、品质化升级，既追求餐厅级的风味体验，又希望简化烹饪流程，菜谱式调料的即用型属性完美契合这一消费趋势，成为家庭烹饪的重要选择。

4.复合调味品市场竞争分散，行业并购频现

我国复合调味品行业集中度低，2024年行业CR5仅为15.9%，仍处于市场竞争分散的百舸争流阶段。为了增强自身竞争力，近年来我国复合调味品行业并购频现。其中，2023年4月，天味食品以现金作价3.62亿元得到线上中小B渠道复合调味品头部企业食萃食品55%的股份，强化了其在B端渠道的市场竞争力。2024年，其又通过全资子公司四川瑞生投资管理有限公司收购加点滋味63.85%的股份，强化在C端的布局。2025年8月，嘉豪食品正式完成对嘉福食品的战略并购，嘉福食品在蒸汽杀菌香辛料、柔性定制复合调味料领域的技术积淀与市场网络优势突出，使其在产品研发、品类丰富、资源拓展等方面竞争力进一步提升。

2023-2025年我国复合调味品行业部分并购事件情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

同时，也有部分企业跨界并购，入局复合调味品赛道。典型如2025年4月涪陵榨菜披露收购预案，拟通过发行股份和支付现金，获得四川味滋美51%股权，借此进军复合调味料领域。

展望未来，在行业参与者众多、市场竞争日趋激烈的背景下，具备核心技术研发能力、多元化渠道网络、丰富产品矩阵，且依托规模化生产形成成本控制优势的头部企业，有望进一步抢占市场份额、扩大竞争优势。而行业内持续的并购整合动作将推动优质资源向头部集聚，我国复合调味品行业的市场集中度也有望借此稳步提升。

5.我国复合调味品市场与美日存在差距，未来增长潜力可观

尽管近年来我国复合调味品市场规模在整体调味品市场中的占比持续提升，但与美日等成熟市场相比仍有显著差距。数据显示，2024年美国、日本复合调味品市场规模占整体调味品市场的比重分别达54.26%、53.49%，均已超过单一调味品，而我国该占比仅为25.40%。人均支出方面，美国、日本2024年分别为852.0元、513.3元，远高于我国的89.8元。这一差距主要源于美日市场发展成熟，其家庭消费习惯、连锁餐饮渗透率及餐饮业标准化水平更高。

2024年美国、日本和中国复合调味品市场规模占比及人均支出情况

数据来源：中国调味品协会、沙利文、天味食品港股招股书、观研天下整理

上述差距也预示着我国复合调味品行业仍具备巨大发展潜力，市场需求尚未完全饱和。展望未来，在B端餐饮业持续壮大、连锁化率提升带来的标准化、快速出餐需求驱动下，叠加C端消费者对复合调味品便捷化、多元化、健康高端化的需求增长，行业市场规模仍有较大提升空间。预计2029年我国复合调味品市场规模有望突破2000亿元大关，达到2029亿元，2024-2029年年均复合增长率约9.91%，行业成长空间可观。

数据来源：袁记云饺港股招股书、观研天下整理

数据来源：中国调味品协会、沙利文、天味食品港股招股书、观研天下整理（WJ）