乳制品行业竞争格局较稳定，未来将迎来高质量发展

一、乳制品行业竞争趋缓，市场形成双寡头格局

纵观乳制品行业发展历程，主要分为4个阶段，每个阶段均由不同细分品类带动行业发展，同时行业集中度也在不断提升，伊利蒙牛最终脱颖而出。建国以后至改革开放前，我国乳制品行业处于萌芽期，奶牛存栏量低、奶类产量低、人均占有量低，因此仅能凭票定量供应，在此期间我国乳制品行业发展缓慢。

改革开放后至2008年，我国乳制品行业进入高速发展期。期间，我国对奶牛品种进行培育提高产量，配合开放后的市场，在供需两端均得到快速发展。在此期间，由于引进超高温灭菌和利乐包装技术，常温奶制品得以迅速发展，2008年之前行业增量主要由常温液奶提供。

2008年至2018年，行业进入提质阶段，通过提升产品质量，打造优质品牌形象修复消费者信心。2008年，在行业快速发展的同时，低质竞争导致了三聚氰胺事件，消费者对我国国产乳品信任度大幅降低，进口奶粉、乳品占比逐年提高。为应对外资品牌的冲击，国家对乳制品加强监管、提升标准，同时上游养殖端淘汰落后小规模牧场，增强原奶质量，行业发展进入提质阶段。在此期间，常温液奶的产品升级以及常温酸奶渗透度提高带动行业增长。

2018年后，行业进入做强阶段。伴随行业集中度的提升，行业头部品牌的发展目标从“做大”转向“做强”，从单纯的提升市占率向提升产品品质，满足消费者多样化需求转变。当前，行业中渗透度较低的奶酪以及低温产品预计将取代常温产品，成为行业新增量。

乳制品行业发展历程

资料来源：观研天下数据中心整理

自2013年后，乳制品行业进一步整合，亏损企业增多，企业数量下降，行业集中度进一步提升。2021年，中国规模以上乳制品加工企业589家，较2008年高点的815家降低38.37%，亏损企业数为100多家，自2013年后亏损企业数上升。随着行业亏损公司持续出清后，留存企业治理、运营能力相对较好，行业景气度、集中度持续提升。目前，我国乳制品行业竞争格局稳定，形成两家全国性龙头企业、多家深耕一个或多个省市的区域性乳制品企业、及众多限于单个省份或城市内经营的地方性乳制品企业，三类市场主体共存并错位竞争的格局。2022年乳制品行业CR2为45.3%，伊利、蒙牛市占率市场份额不断扩大。

从细分行业来看，常温奶领域双寡头优势明显。常温奶又称为UTH奶，常温奶是采用超高温瞬时灭菌技术加工的产品，能够长期保存。现阶段，我国常温奶市场已进入成熟阶段，处于低速增长态势。我国常温奶市场已形成伊利、蒙牛双寡头竞争格局，行业前二市场占有率接近80%。

数据来源：企业年报，观研天下数据中心整理

二、乳制品行业市场规模不断扩大，产量持续提升

根据观研报告网发布的《中国乳制品行业现状深度分析与投资前景预测报告（2023-2030年）》显示，近年来，我国乳制品行业发展成绩显著。整体行业已逐步转向价增驱动的高质发展阶段，奶业产业素质全面提升，质量安全水平大幅提高，转型升级明显加快。目前，大型规模化养殖、全产业链一体化企业为主体的中国奶业发展格局已初步形成。随着人民收入水平的不断提高，对于乳制品的需求呈现出明显的上升趋势，乳制品需求结构也不断提升。随着我国消费回暖，乳制品自身的健康属性带动其需求复苏。

国家统计局数据显示，2022年中国乳制品产量为3118万吨，同比增长3.6%，2021年全年中国乳制品产量为3032万吨，同比增长2.8%。同时，国家统计局数据显示，中国乳制品行业2000年至2022年产销率基本都在100%上下浮动，说明我国消费者向来对乳制品需求充分。中国奶业协会统计数据显示，2016年至2022年中国乳制品加工销售收入缓慢平稳增长，复合增长率为4%，2022年中国规模以上乳制品加工企业销售收入达4717亿元，超过2020年全年。预计乳制品行业长期产量与销量仍将缓慢提升。

数据来源：国家统计局，观研天下数据中心整理

数据来源：中国乳制品工业协会，观研天下数据中心整理

三、我国人均奶类消费量较小，长期成长仍有空间

从人均乳制品消费量来看，我国与世界平均水平仍然存在较大差距，目前我国人均奶类占有量只有世界平均水平的三分之一，与美国等发达国家相比差距更大。2022年我国人均奶类消费量为12.0千克，与世界平均水平存在较大差距。根据美国农业部数据，中国与日本人均奶制品消耗量有约3倍差距，与美国有约5倍差距，与英国、澳大利亚有约8倍差距。

随着消费升级与健康意识提升，未来我国乳制品渗透率有望持续提升。根据中国乳制品工业协会发布的《2022中国奶商指数报告》显示，2022年公众每日乳制品摄入量为255ml，与居民膳食指南推荐的300-500ml还有一定差距，同时公众每日乳制品摄入达标率也仅为24.20%。2022年4月中国营养学会发布的《中国居民膳食指南（2022）》，建议奶及奶制品每天摄入量从此前的300克提高至300-500克，进一步拉大了当前乳制品摄入量与推荐量的差距。2020年12月中国奶业协会发布《国家“学生饮用奶计划”推广规划（2021-2025）》，提出目标至2025年在常温奶品类基础上加入巴氏奶、发酵乳等品类，这将有助于巴氏奶饮用习惯的培育，培育潜在消费人群。伴随着居民收入水平和饮奶意识的提高，未来我国人均乳制品消费量有望继续提升，乳制品消费市场前景广阔。

数据来源：农数宝，国家统计局，联合国，美国农业部，观研天下数据中心整理

四、消费结构升级，低温化将成为未来乳制品消费的重要方向

随着我国居民消费水平和健康意识的提升，其对乳制品消费品质和种类的要求不断提高，从原来单一的常温纯牛奶逐步发展为常温纯牛奶、常温酸奶、低温鲜奶、低温酸奶、含乳饮料等多个品类齐头并进的发展态势。为满足消费者对于更高品质产品偏好，近年来乳制品企业围绕着巴氏杀菌产品、低温酸奶等产品进行产品升级的高端化发展。从营养价值上来看，由于灭菌工艺的不同，巴氏杀菌产品中氨基酸、维生素等营养成分保全率比高温灭菌产品高约2~4倍，是活性营养成分保全率最高的饮用牛奶。在消费者成熟度较高的美国、欧洲等市场，巴氏杀菌产品的市场份额往往在90%以上，而我国目前远低于欧美发达国家，因此，从长期发展趋势来看，巴氏杀菌产品在我国未来发展空间巨大。随着乳制品消费理念的不断提升，以及食品领域冷链建设的加快，我国巴氏杀菌产品、低温酸奶的消费占比正不断提高，未来有望成为液态乳市场的主导产品。

巴氏杀菌产品和高温灭菌乳的对比

对比项目		高温灭菌乳	巴氏杀菌乳
灭菌过程		135-150℃（4-10秒）	72-85℃（10-15秒）
营养保存		将有害菌杀灭的同时破坏了部分生物活性物质和维生素	杀死对人体的有害病原微生物，最大的限度的保存牛奶的营养
营养损失	维生素B1	损失率20%	损失率10%
	维生素C	损失率60%	损失率10%-25%
	叶酸	损失率30%	损失率10%
	蛋氨酸	损失率34%	损失率10%
	乳清蛋白	损失率91%	几乎无损失
	β球蛋白	含有量200mg/L	含有量2900mg/L
保存要求		常温30-180天	2-6℃/7天
颜色		奶色纯白或略带乳黄色	奶色发黄有沉淀
口味		香味浓/多	醇正淡香

资料来源：观研天下数据中心整理

另外，随着消费不断升级，乳制品行业逐渐从低价低质竞争向价格健康、产品高质发展方向靠拢。根据Euromonitor数据，2022年乳制品行业中占比较高的品类分别为白奶（42%）、婴幼儿奶粉（32%）、酸奶（22%），各主要品类的单价呈现高端化的态势。从需求看，中国消费者对乳制品的定义为“营养品”，基础白奶为“基础营养”，而高端白奶、功能性液奶和奶粉、奶酪等则被赋予了“专业营养”的意义，具有使用者和购买者分离的送礼需求。随着中国人均可支配收入的提升，人们对营养、礼节的追求也在不断提升，高端化为必经之路。

数据来源：：Euromonitor，观研天下数据中心整理