产品升级带动平板显示掩膜版行业增长 市场向海外头部集中 国产竞争力待提升

前言：平板显示仅次于半导体，为掩膜版第二大下游市场。掩膜版作为平板显示关键核心材料，市场增长受益于全球显示产业向中国转移，以及产品精细化升级，目前我国平板显示掩膜版市占率已经超过了韩国成为全球第一。

Photronics福尼克斯、SKE、HOYA以及LG-IT四家海外企业总市场份额达75%，平板显示掩膜版头部集中效应明显；而中国厂商中仅清溢光电和路维光电在全球供应端占据了一席之地，国产市场竞争力仍待提升。

一、平面显示为掩膜版第二大下游市场，LCD、OLED 总应用占比接近30%

掩膜版下游主要包括 IC 制造、IC 封装、平面显示和印制线路板等行业，其中平板显示仅次于半导体，为掩膜版第二大下游市场。根据数据，半导体掩膜版占比60%，LCD掩膜版占比 23%，OLED掩膜版占比 5%。

数据来源：观研天下数据中心整

二、国内平板显示厂商产能扩大及产品升级，带动平板显示掩膜版市场增长

掩膜版作为平板显示关键核心材料，市场受益于全球显示产业向中国转移，以及产品精细化升级。

在平板显示领域，掩膜版属于高消耗材料。以TFT-LCD制造为例，利用掩膜版的曝光掩蔽作用，将设计好的TFT阵列和彩色滤光片图形按照薄膜晶体管的膜层结构顺序，依次曝光转移至玻璃基板，最终形成多个膜层所叠加的显示器件，在此过程中至少需要10片掩膜版。而对于像素排列更为复杂的Mini/Micro LED和OLED来说，其所使用的掩膜版数量更多，大概需要17到24片。

供给端三星、LG 切换 OLED、退出 LCD 产能，中国台湾落后产线出清，行业对于大尺寸产能布局更加谨慎；而中国大陆厂商在建产能释放，并凭借高世代线、成本优势占据主要市场，行业格局优化，对于产能的调控能力逐渐增强。全球平板显示产业加快向中国转移，以及我国集中建设高精度、高世代面板线，平板显示国内需求量大增，带动掩膜版市场增长。

2024 年国内8.5/8.6 代高精度 TFT 产线

序号	生产商	工厂	应用	主要技术	代数
1	京东方	BOE B4	LCD	a-Si	8.5
2	京东方	BOE B5	LCD	a-Si	8.5
3	京东方	BOE B8	LCD	a-Si	850%
4	京东方	BOE B10	LCD+0LED	a-Si	8.5
5	京东方	BOE B18	LCD	0xide	8.5
6	京东方	BOE B19	LCD	0xide	8.6
7	华星光电	CSOT T1	LCD+EPD	a-Si	8.5
8	华星光电	CSOT T2	LCD	a-Si	8.5
9	华星光电	CSOT T9	LCD	a-Si	8.5
10	华星光电	CSOT T10	LCD	a-Si/0xide	8.6
11	惠科	HKC H1	LCD	a-Si	8.6
12	惠科	HKC H2	LCD	a-Si	8.6
13	惠科	HKC H4	LCD	a-Si	8.6
14	惠科	HKC H5	LCD	a-Si	8.6
15	咸阳彩虹	CECX 1	LCD	a-Si	8.6
16	LG Display	LGD GP1	LCD	a-Si	8.5
17	LG Display	LGD GP2	LCD	a-Si	8.6
18	LG Display	LGD GP3	OLED	0xide	8.6
19	天马	Tianma TM19	LCD	a-Si	8.6
20	莱宝	LB EPD	LCD+EPD	a-Si	8.6

资料来源：观研天下整理

2024 年国内中精度及高精度 AMOLED/LTPS/a-Si产线

序号	生产商	工厂	应用	主要技术	代数
1	友达光电	AUO L6K	LCD	LTPS	6
2	京东方	BOE B2 OLED R&D	OLED	LTPS	4
3	京东方	BOE B6	LCD+OLED	LTPS	5.5
4	京东方	BOE B7	OLED	LTPS	6
5	京东方	BOE B11	OLED	LTPO	6
6	京东方	BOE B12	OLED	LTPS	6
7	京东方	BOE B15	0LED	LTPO	6
8	京东方	BOE B16	0LED	LTPO	8.6
9	京东方	BOE B20	OLED	LTPO/0xide	6
10	中电熊猫	C1	LCD	a-Si	6
11	华星光电	CSOT T3	LCD	LTPS	6
12	华星光电	CSOT T4	OLED	LTPS	6
13	华星光电	CSOT T5	OLED	LTPS	6
14	华佳彩	MDT 1	LCD+OLED	a-Si	6
15	柔宇	Ry1 Fab 1	OLED	0xide	6
16	天马	TM6 LTPS R&D	LCD+OLED	LTPS	4.5
17	天马	TM10	LCD/OLED	LTPS	6
18	天马	TM16	LCD	LTPS	6
19	天马	TM17	OLED	LTPS	6
20	天马	TM18	OLED	LTPS	6
21	维信诺	VXX V1	OLED	LTPS	5.5
22	维信诺	VXX V2	OLED	LTPS	6
23	维信诺	VXX V3	0LED	LTPS	6
24	维信诺	VXX V4	OLED	LTPS	6
25	维信诺	VXX V5	OLED	LTPS	6

资料来源：观研天下整理

数据显示，2022年，我国平板显示掩膜版市占率（58%）已经超过了韩国成为全球第一，预计2025年我国平板显示掩膜版市占率将达到60%。

数据来源：观研天下数据中心整

三、全球平板显示掩膜版海外头部集中效应明显，中国厂商竞争力有待提升

国内广阔市场为掩膜版厂商提供了良好发展环境，但目前国内掩膜版厂商供给能力与国外厂商相比仍存在较大差距。根据数据，Photronics福尼克斯、SKE、HOYA以及LG-IT四家海外企业总市场份额达75%，头部集中效应明显；而中国厂商中仅清溢光电和路维光电在全球供应端占据了一席之地，合计销售额占比约为14.6%，国产市场竞争力仍待提升。

数据来源：观研天下数据中心整理（zlj）