我国涤纶短纤行业去产能步伐加快 出口需求旺盛 再生涤纶短纤成布局焦点

前言：

涤纶短纤以原生为主，下游纺纱领域消费占比超65%，消费结构清晰。近年来行业产能先增后降，2025年去产能步伐加快，但供需压力依然较大，叠加原油成本下行，价格承压走低。与此同时，出口表现亮眼，出口量和净出口量持续上升，逐渐成为行业重要增长引擎。此外，行业绿色转型提速，再生涤纶短纤成布局焦点，奔马集团、仪征化纤等企业成果显著。

1.涤纶短纤以原生为主，下游消费结构清晰

根据观研报告网发布的《中国涤纶短纤行业发展趋势分析与未来投资预测报告（2026-2033年）》显示，涤纶短纤是重要的合成纤维，具备断裂强度高、热定型性好、耐酸碱腐蚀、吸湿性低等优良特性，主要应用于纺纱、制线、无纺布及填充料等领域，最终广泛用于服装、纺织品、装饰及医疗等行业。按照原料来源划分，涤纶短纤可分为原生与再生两类：原生涤纶短纤以PTA和乙二醇等石油化工产品为原料，再生涤纶短纤则由废旧PET瓶、纺织废料等废弃聚酯资源再生制得。目前，原生涤纶短纤是我国涤纶短纤市场的主流产品，占据供给的主导地位。

资料来源：观研天下整理

从下游应用格局来看，纺纱领域为涤纶短纤第一大消费市场，2023年消费量占比达65%以上，主要用于生产纯涤纱、涤棉纱、涤粘纱等，进而应用于服装、纺织品及装饰等领域；填充料领域紧随其后，消费占比约为11%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

2.涤纶短纤产能先增后降，行业去产能步伐加快

2020年以来，我国涤纶短纤行业产能持续扩张，2024年突破千万吨大关，达到1035.5万吨，2020-2024年年均复合增长率约6.13%。值得注意的是，2021-2023年行业扩产节奏逐步加快，产能增速持续提升；2024年新增产能有所放缓，叠加落后产能退出，产能增速回落，但因新增规模仍大于淘汰量，全年产能同比仍保持增长。2025年行业步入存量产能优化阶段，落后产能加速出清，产能降至1000万吨以下，同比下降5.12%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

2025年我国涤纶短纤行业退出产能超80万吨，远高于2024年的28.60万吨，退出规模增幅超180%，行业去产能进程明显加快。这一轮调整主要源于：此前多年持续扩能导致行业供需矛盾加剧、市场竞争激烈，叠加加工费持续偏低，企业盈利空间受压，倒逼企业主动关停老旧装置。同时，在行业“反内卷”趋势引导下，产业链供给结构持续优化，行业逐步由规模扩张转向高质量发展。

数据来源：公开资料、观研天下整理

3.供需压力叠加成本下行，涤纶短纤价格走低

在2025年，尽管供给端有所调整，但国内需求不振，涤纶短纤行业供需两端压力依然较大。同时，国际原油价格震荡下滑，以布伦特原油为例，2025年其全年均价为68.2美元/桶，较2024年的79.9美元/桶下跌14.64%，且呈现前高后低、震荡回落走势。油价下跌沿产业链向下传导，使得涤纶短纤原料端成本支撑明显减弱。受上述因素影响，2025年国内涤纶短纤价格整体承压下行，由1月1日的7126.67元/吨下降至12月31日的6507.33元/吨，全年跌幅约8.69%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

4.海外需求持续释放，涤纶短纤出口表现亮眼

国内涤纶短纤企业在深耕国内市场的同时，积极拓展海外业务，叠加海外需求稳步增长，有力拉动行业出口规模提升。在此背景下，我国涤纶短纤出口需求持续旺盛，出口市场逐渐成为行业重要增长引擎。数据显示，2020-2024年，我国涤纶短纤出口量由80.65万吨增长至133.83万吨，年均复合增长率达13.50%；2025年1-9月出口增速加快，累计出口126.26万吨，同比增长30.63%。与此同时，我国涤纶短纤净出口量也在不断上升，由2020年的61.90万吨增长至2024年的123.14万吨， 2025年1-9月进一步上升至121.18万吨，同比增长36.71%，彰显出口市场强劲发展势头。

数据来源：中国化学纤维工业协会、海关总署、观研天下整理

数据来源：中国化学纤维工业协会、海关总署、观研天下整理

5.涤纶短纤行业绿色转型提速，再生涤纶短纤成布局焦点

随着环保政策趋严与循环经济理念深化，我国涤纶短纤行业加速向绿色化方向发展。一方面，企业通过工艺优化与设备改造，在生产过程中实现节能减排；另一方面，大力发展再生涤纶短纤等绿色纤维产品。再生涤纶短纤以废旧PET塑料瓶、纺织废料等为原料，通过物理或化学法再生制成，每吨产品可减少约6吨石油消耗、18吨二氧化碳排放，并节省3立方米填埋空间，兼具显著的经济效益与环境效益。

在循环经济政策推动下，再生涤纶短纤成为行业布局的重要方向，国内企业积极投入并取得显著成果。例如，奔马集团再生涤纶短纤年产能超18万吨，年可利用废旧塑料瓶约100亿个（折合20万吨）；2025年其再生涤纶短纤产能全部释放，实现产销平衡。仪征化纤公司合纤三部自2021年切入高附加值再生涤纶短纤领域以来，通过强化原料管控、建立追溯体系、优化生产工艺，保障产品稳定供应，并获得GRS全球回收标准、中纺标绿色纤维等权威认证；2025年该公司再生涤纶短纤产销量突破1万吨，2026年1月订单量同比大增40%。

在再生有色涤纶短纤领域，天富龙在泡料使用、颜色配方、颜色稳定方面形成了核心技术优势，可依托低成本再生原料，高效生产颜色精准、批次稳定的定制化产品，满足下游多样化需求。

展望未来，随着利好政策推动、下游绿色消费需求释放，再生涤纶短纤等环保型涤纶短纤产品的市场空间将持续扩大，行业绿色化转型步伐将进一步加快。（WJ）