锂电铜箔行业：新能源车与储能蓬勃发展注入强劲动力 “轻薄化”趋势明显

根据观研报告网发布的《中国锂电铜箔行业现状深度研究与投资前景分析报告（2024-2031年）》显示，锂电铜箔是指应用到锂电池的铜箔。铜箔是一种阴质性电解材料，沉淀于电路板基底层上的一层薄的、连续的金属箔，在锂电池中既充当负极活性物质的载体，又充当负极电子流的收集与传输体，是一款重要的锂电辅材。

锂电铜箔由于具有良好的导电性、质地较软、制造技术较成熟等特点，因而成为锂电池负极集流体的首选，其主要是将电池活性物质产生的电流汇集起来，以便输出较大电流。

一、行业发展现状

近年铜箔作为锂电池的重要组成材料之一，受电池市场规模快速增长带动，锂电铜箔需求也保持快速增长，出货量不断增长。数据显示，2023年我国锂电铜箔出货量达53.5万吨，同比增长27%，占全球锂电铜箔出货量的 78.1%。预计2024年我国锂电铜箔出货量将增至65万吨。

数据来源：GGII，观研天下整理

从细分市场领域来看，动力电池用锂电铜箔市场依旧是我国锂电铜箔最大的市场。据调研统计，2022年动力电池用锂电铜箔出货量为27.6万吨，同比增长约42.27%，在我国锂电铜箔市场中占比约65.71%。

数据来源：公开数据整理，观研天下整理

二、行业需求市场情况

市场需求是推动锂电铜箔行业发展的关键因素。近年新能源汽车、储能系统、3C数码产品等领域的强劲需求，使得锂电铜箔市场规模持续扩大。特别是随着电池技术的不断进步，更薄、更轻、更高性能的锂电铜箔已成为市场主流，进一步推动了行业的发展。

锂电铜箔处于锂电池产业链的上游，与正极材料、负极材料、隔膜、电解液以及其他材料一起组成锂电池的电芯，再将电芯、BMS（电池管理系统）与配件经Pack封装后组成完整锂电池包，应用于新能源汽车、3C数码产品、储能系统、电动自行车等下游领域。

铜箔性能作为锂电池的重要组成材料，对锂离子电池能量密度有较大影响，并且呈现出广阔的市场前景。近年随着我国锂电池行业蓬勃发展，产量规模持续扩大，到目前已是全球锂电池生产大国。数据显示，2022年我国锂离子电池产量达750GWh，同比增长超过130%，其中储能型锂电产量突破100GWh。2023年我国锂电池的总产量超过了940GWh，同比增长了25%；其中消费型、动力型、储能型锂电池的产量分别为80GWh、675GWh、185GWh。

数据来源：公开数据整理，观研天下整理

目前锂电池主要可分为新能源汽车动力电池、3C数码电池、储能电池和近年来兴起的轻型车领域小动力电池。

2016年以来，我国新能源汽车行业在政策大力支持下发展迅速，车用动力电池的需求增长显著，锂电池市场需求增量从由消费电子市场主导逐渐转变为由新能源汽车市场主导。

数据显示，2023年我国新能源汽车产销量分别达958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达31.6%。2024年1-6月，我国新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率也已高达35.2％，可见其在汽车市场中的主导地位日益巩固。而这一趋势不仅促进了锂电池的快速发展，也对锂电铜箔行业产生了积极影响。

数据来源：中国汽车工业协会，观研天下整理

与此同时虽然储能短期增速放缓，但长期向好趋势不变。在“双碳”战略目标持续推进和能源结构调整的背景下，国家大力发展清洁能源，风电、水电、光电等新能源装机规模不断提升，对储能需求日益增长。同时，电力市场制度的不断完善、电力谷峰价差的拉大也为储能行业的发展提供了有利条件。在这些因素共同作用下，我国储能行业发展进入“快车道”，电化学储能新增装机规模不断上升，2023年达到19.7GW，同比增长超过200%。

数据来源：中关村储能产业技术联盟，观研天下整理

受益于新能源汽车和储能行业快速发展，我国锂电池企业加速扩产，出货规模不断扩大。数据显示，2023年我国锂电池出货量达到887.4GWh，同比增长34.29%，对于锂电铜箔的需求也在高涨。预计未来几年，新能源汽车和储能产业仍将继续带动我国锂电铜箔市场保持高速增长。

数据来源：EVTank，观研天下整理

与此同时，近年随着锂电池技术的快速提升，锂电池用集流体也在向着高密度、低轮廓、超轻薄化、高抗拉强度、高延伸率等方向发展，这对锂电池的能量密度、安全性、寿命等方面产生关键影响。其中，厚度、厚度均匀性、表面粗糙度、抗拉强度、延伸率等是考察铜箔物理品质的重要指标；抗氧化性、耐腐蚀性、耐热性等是考察铜箔化学品质的重要指标。

三、行业竞争情况

目前我国锂电铜箔行业格局分散，市场集中度较低。有数据显示，2023年我国锂电铜箔行业CR4为47.8%。从具体企业来看，龙电华鑫、德福科技、嘉元科技、诺德股份、江西铜博、中一科技、铜冠铜箔等是我国锂电铜箔市场主要企业。其中龙电华鑫以15.3%的市占率稳居行业第一；其次为德福科技和嘉元科技，市占率分别为12.2%和11.2%。

数据来源：公开数据整理，观研天下整理

另外受到行业产能加速扩张的影响，目前我国锂电铜箔行业产能阶段性过剩，行业竞争加剧，锂电铜箔加工费持续下行。数据显示，到2023年12月6μm高端锂电铜箔加工费已降至2万元/吨以下，锂电铜箔企业盈利承压，处于成本支撑阶段。预计随着行业洗牌加速，部分产能建设 延缓，无效、低端产能将陆续淘汰，产能逐渐出清，未来行业将向头部企业集中。

四、行业发展趋势

1、“轻薄化”趋势明显，6μm极薄锂电铜箔渗透速度愈发加快

近年随着新能源汽车产业的逐步成熟，相关补贴技术标准亦逐步提升，对行业的技术创新提出了更高的要求。2020年4月颁布的《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》（财建〔2020〕86号）规定，新能源乘用车（非公共领域）的补贴门槛进一步提升到续航300公里；针对近年来新能源汽车频繁出现的安全问题，亦进一步强化了生产企业产品质量主体责任。

为适应新能源汽车市场由政策驱动向市场驱动转型，产业链技术协同升级成为关键，高强度、轻量化、高安全、低成本、长寿命是动力电池未来重要的发展趋势。在锂电池不断提高能量密度的驱动下，锂电铜箔也向着更“轻薄”方向发展。

虽然从产品结构来看，目前存在部分技术发展相对谨慎的动力电池企业仍然主要应用7μm、8μm锂电铜箔，以及部分传统数码、储能、小动力、电动工具领域仍主要应用8μm及以上锂电铜箔。

但2020-2022年我国锂电铜箔“轻薄化”趋势明显。2018年以来6μm锂电铜箔开始逐渐替代8μm及以上锂电铜箔。到2020年，6μm及以下锂电铜箔占比为50.4%；2021年6μm及以下铜箔成为市场主流，渗透率上升至74.9%；2022年6μm及以下铜箔占比达到86.2%。

数据来源：公开数据整理，观研天下整理

此外为进一步提高锂电池能量密度，更薄的4.5μm铜箔目前正成为国内头部锂电铜箔企业布局的重心，少数企业已掌握批量生产能力，目前仅少数头部锂电池企业开始小批量使用4.5μm铜箔，其规模化应用预计还需要时间。

2、锂电池企业与上游材料供应链进一步深度绑定

近年来，下游车企端的供应链竞争和上游锂电池材料的供应紧缺对锂电池企业带来了双重压力，锂电池企业纷纷向上游材料甚至矿产资源进行布局，从而加强产品协同技术创新、降低生产成本以及保障原材料稳定供应。以宁德时代、比亚迪、LG化学、国轩高科等为代表的锂电池头部企业，通过签署战略合作、股权投资、合资建厂等多种方式，与上游具备技术与产能优势的供应商加深产业链合作。

在锂电铜箔产业，与其他关键材料产业趋势一致，同样显现出头部锂电池企业与上游核心供应商加深绑定的趋势。随着极薄铜箔的推广和应用，不断促使铜箔企业技术进步和产品工艺创新，锂电铜箔产品越来越定制化的开发需求以及越来越高的技术壁垒，推动上下游企业紧密合作，同时高品质锂电铜箔供应不断紧缺也促使绑定程度明显加深。

3、动力电池头部企业战略布局将影响锂电铜箔行业发展

由于我国动力电池市场集中度高，其2023年装机量TOP10企业市场占有率高达97%，TOP2企业市场占有率为70%，TOP5企业市场占有率为84.1%，其中宁德时代占比49%（含合资工厂）。因此头部企业对铜箔材料需求量较大，甚至头部企业的订单能够影响整个锂电铜箔行业格局。在此环境下，近年铜箔供应商纷纷加大同国内头部动力电池企业合作，用以维持自身的客户竞争力。

另一方面，头部动力电池企业具有较强的技术优势，能够引领动力电池乃至整个锂离子电池行业的技术走向，如宁德时代2020年开始导入4.5μm锂电铜箔，目前已成为4.5μm铜箔的主要应用厂商，单月需求量达900吨左右，未来随着其对≤4.5μm极薄铜箔相关电池配套设备与电池制造工艺技术的进一步研发，将带动上游锂电铜箔行业技术发展。（WW）