我国无取向硅钢行业生产能力提升 终端需求提档升级推动高牌号无取向硅钢发展

一、无取向硅钢是硅钢市场上主流产品，其产量占比超八成

硅钢是电机和变压器的核心功能原材料，可分为无取向硅钢和取向硅钢。其中无取向硅钢是目前硅钢市场上的主流产品。有数据显示，2024年我国硅钢产量1610万吨。其中无取向硅钢产量1315万吨，占总产量的81.68%。

无取向硅钢和取向硅钢对比

资料来源：公开资料，观研天下整理

数据来源：公开数据，观研天下整理

二、生产能力不断提升，产量呈现不断增长态势

根据观研报告网发布的《中国无取向硅钢行业发展深度研究与投资趋势分析报告（2025-2032年）》显示，无取向硅钢具有良好的磁各向同性，主要用于制造电机的转子、定子与铁芯等部件，Si 是无取向硅钢中最主要的合金元素。无取向硅钢按轧制工艺可分为热轧及冷轧两种产品。其中热轧产品的磁性能、表面质量、可加工性及生产效率与相同规格的冷轧无取向硅钢相比均存在巨大的劣势，因此基本不再生产。按照成品铁损的高低，可分为低牌号、中牌号及高牌号无取向硅钢，较高的牌号对应较低的铁损水平。

进入21世纪以来，随着我国装备制造能力和硅钢生产线设计能力的快速提升，我国无取向硅钢产能产量总体保持较快增长。据不完全统计，截至2024年底，我国现有无取向硅钢产能约1463.5万吨（不含停产产能）。在2016-2024年间，我国无取向硅钢产量由752万吨增至1315万吨，年均增速达到7.2%。目前，中国宝武（宝钢、太钢、马钢、新钢）、鞍钢集团（鞍钢、本钢）、首钢、安钢、涟钢、沙钢等企业均具备从冶炼到冷轧硅钢退火成品的全流程生产能力。

数据来源：公开数据，观研天下整理

三、结构持续优化，高牌号无取向硅钢占比不断提升

从市场结构来看，虽然当下中低牌号仍是主流，但高牌号占比却在不断提升，使得产量结构持续优化。有数据显示，2016-2024年，我国高牌号及高效无取向硅钢产量占无取向硅钢的比例由18.9%增长到31.2%，增加12.3个百分点。这是因为，宝钢、首钢等企业陆续投资建设了新能源汽车用无取向硅钢专用生产线，进一步提升了我国高牌号无取向硅钢的供给水平。

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四、产品国际竞争力显著提高，净出口量创历史新高

随着国内硅钢供给能力和技术水平的提升，我国无取向硅钢产品国际竞争力显著提高，在2021年实现由硅钢净进口向净出口的转变，并在之后保持净出口量的持续增长。数据显示，2024年我国无取向硅钢出口量80.5万吨，净出口量73.2万吨，创历史新高。

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五、终端需求加快倒逼产品结构升级，高牌号无取向硅钢需求将稳步增长

从市场需求来看，终端用钢需求提档升级将加快倒逼硅钢产品结构升级，高牌号无取向硅钢需求将稳步增长。这是因为，在“双碳”背景下，我国加力扩围推进大规模设备更新和消费品以旧换新，持续推动工业领域能效提升和绿色转型，新能源汽车、家电高效压缩机、高效电机、节能变压器等工业领域的发展要求推动无取向硅钢的品种需求提档升级，促进高牌号无取向硅钢需求增长。

一方面，风电、光伏装机快速增长带动高牌号无取向硅钢消费增长。2024年我国可再生能源继续保持高速发展态势，实现两个“超一半”的历史性突破，其中累计装机占全国发电总装机的一半以上，新增装机占全球可再生能源新增装机的比例也超过一半。数据显示，2024年，我国可再生能源发电新增装机3.73亿千瓦，同比增长23%，占电力新增装机的86%。截至2024年底，我国可再生能源装机达到18.89亿千瓦，同比增长25%，约占我国总装机的56%。

数据来源：中国汽车工业协会，观研天下整理

当下，在“双碳”背景下，随着国家发展改革委、国家统计局、国家能源局联合发布的《关于进一步做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作的通知》等利好政策陆续出台，未来我国每年风光电新增装机容量有望持续增长，从而也将带动50W270—50W400，以及0.35毫米、0.27毫米等在中频下铁损更低的薄规格高牌号无取向硅钢的需求增长。

另一方面，新能源汽车快速增长带动高牌号无取向硅钢的需求增长。2019年以来，我国新能源汽车保持高速增长。2024年我国新能源汽车产销量均首次突破1000万辆，分别达到1288.8万辆与1286.6万辆。且在当前低碳发展的大趋势下，鼓励以旧换新和购买新能源汽车仍是未来几年汽车行业的政策导向。而根据中国汽车工程学会、中国汽车技术研究中心联合发布的汽车产业绿色低碳发展路线图，2025年、2030年渗透率有望分别达到45%、60%。新能源汽车用无取向硅钢将由现有公称厚度0.30毫米为主逐步升级至0.25毫米、0.20毫米的更薄规格，带动25WD1300、20WD1200等薄规格的无取向硅钢需求增长。预计未来几年，新能源汽车产量增长将带动高牌号无取向硅钢需求年均增长约20万吨。

数据来源：中国汽车工业协会，观研天下整理

此外，电机能效升级将促进高磁感、高牌号无取向硅钢需求的增长。电机新能效等级标准GB 18613-2020《电动机能效限定值及能效等级》强制标准于2021年6月起实施，该标准将YE3作为3级能效的最低标准，对电机的能效水平提出了更高的要求。由此，随着标准的实施和相关政策的推进，YE2能效电机将逐步退出市场，YE3能效电机将逐步成为主力产品，中低牌号无取向硅钢的消费需求将大幅减少；而更高能效的YE4、YE5能效电机占比将逐步增长，从而带动50W310、50W270、50W250等高牌号硅钢需求增长，并增加35W270、35W250、30W210等更薄规格牌号硅钢需求。

最后，家电能效升级将增加对高牌号无取向硅钢的需求。家电行业硅钢消费主要集中在房间空气调节器、电冰箱压缩机制造。2024年，国家发展改革委等六部门发布的《重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平（2024年版）》自2024年4月1日起执行，将《房间空气调节器能效限定值及能效等级》中能效等级的3级能效指标列为准入水平，这将推动高效压缩机、变频压缩机的比例提升。

资料显示，目前，家电压缩机使用的无取向硅钢以中低牌号无取向硅钢为主。随着能效水平的提升，无取向硅钢厚度将不断减薄，由0.50毫米降低至0.35毫米、0.30毫米甚至更薄，空调压缩机用无取向硅钢主力牌号将由50W600、50W800升级为50W470、50W350，并会增加50W310、50W290、35W250等高牌号的需求量；冰箱压缩机用无取向硅钢主力牌号将由50W600、50WG600逐步升级为50W350、50W310，并会增加35W250、30W230等高牌号无取向硅钢的需求量。预计未来几年，家电能效升级将年增10万吨以上高牌号无取向硅钢需求。

总体来看，在上述终端需求提档升级下，高牌号无取向硅钢的需求有着巨大的提升空间，且在家电、电机领域有望替代中低牌号无取向硅钢产品。不过，虽然未来高牌号无取向硅钢的市场增量空间客观存在，但是从2024年以来我国在建、拟建的无取向硅钢项目看，2024年—2026年将新增无取向硅钢生产能力约980万吨，预计2026年无取向硅钢生产能力将达到2480万吨，比2023年增长约65%，供给增速将远远大于需求增速。（WW）