2018年中国汽车电子行业市场发展趋势 需求和政策共同驱动 汽车电动化趋势大势所趋（图）

       新能源汽车的发展，近年来在全球范围内愈发地被重视。新能源汽车的发展，有望解决传统燃油车带来的环境污染问题。2015  年联合国气候变化大会上，德国、英国、荷兰、挪威，以及美国  18 个州等在内的国家和地区组成了“零排放车辆同盟”，承诺到 2050 年，不再销售燃油车。

       随后，荷兰、 挪威、印度、德国、英国、法国等先后公布了更为具体的禁售燃油车时间表。 在政策及技术的驱动下， 新能源 汽车已成为未来汽车工业发展的方向，汽车电动化已是大势所趋。
 

图表：禁售传统燃油车时间表

 

       我国对于新能源汽车的推广布局，走在了世界的前列。近年来，我国政 府密集出台针对新能源汽车的购置补贴、免征购置税、政府采购、充电设施 奖励等力度空前的支持政策，同时国内企业成熟新能源汽车产品陆续上市， 共同推动我国新能源汽车产销规模的快速扩大。

图表：历年新能源乘用车月度销量（辆）

资料来源：公开资料整理

       2018 年一季度我国新能源乘用车累计销量 116,918 辆，同比增长 136%， 增速依旧亮眼，并超出市场预期。2018 年下半年，将会完全执行 2018 年新 能源补贴政策，续航较低的 A00 级电动车补贴将大幅减少，甚至被取消，因 而出现了部分主机厂上半年抢装新车的风潮。

       乘用车“国六”高标准， 带动产品新需求

       2017 年 12 月，轻型车“国六标准”发布，标准设置国六 A 和国六 B 两个排放限值方案，分别于 2020 年和 2023 年实施。

       从环保部发布的意见 稿来看，国六所规定的各项指标包括一氧化碳、总碳氢化合物、非甲烷总烃、 氮氧化物等，都比国五的排放标准更加严格，此次力度的提升是有史以来最 大的。

       参考观研天下发布《 2018年中国汽车电子行业分析报告-市场深度调研与投资前景预测 》

图表：国六标准与国五标准对比

       “国六”排放标准的制定借鉴了欧洲“欧六”排放标准。欧洲排放标准 自 1992 年执行“欧Ⅰ”算起，22 年间更新了 5 个版本，平均 4 年半更新一 次。“国六”重型柴油发动机排放标准中的一氧化碳、烃类、氮氧化物以及 PM 限值都与“欧Ⅵ”完全相同。

       国六标准进一步加严对汽车行业的节能减排技术进步提出了更高的要 求，从汽车尾气主要排放气体和颗粒物的解决方法上可以看出，提高喷油压 力是节能减排的有效方法。

       为实现国六标准，整车厂一般可以通过降低车辆重量，或者增加发动机 压力两方面实现。从国五升入到国六，发动机压力提升了至少 100 倍，对应 的零部件性能均需要大幅提供。国内汽车电子厂商龙头联合电子，2017 年 投产了第一条针对国六标准的  350bar 高压项目——高压燃油分配管总成 3号线。

       与此同时，发动机内部安全监测及诊断的要求也相应大幅提高，DMTL（油箱泄漏诊断模块）、GDF（压力传感器）等新型部件推出，带动了汽车 电子产品新的需求。

       国产乘用车品牌的成长为本土汽车电子提供机遇 

       汽车电子市场目前集中度高，为国际寡头所垄断，本土企业优势并不显著。随着国家对汽车电子产业的大力扶植，一些本土企业专注核心技术研发，在产品质量、技术创新上不断取得突破，并辅以提供整车厂高效的服务，有 望逐步突破国际企业的封锁。同时，近年来国产乘用车品牌获得长足进步，也为本土厂商提供重大发展机遇。

       国产乘用车品牌在经过长时间的积累后，已经开始逐步展现出自己的竞 争实力。近年来，二三线城市为国内乘用车市场增长的主要驱动力，国产品 牌凭借较好的性价比，在二三线城市中，具有较强的竞争实力。

       根据尼尔森 数据，国产乘用车份额 2014 年占比为 33%，2016 年提升至 39%，预计在 2020 年有望达到 53%。
 

图表：2014-2016 年国内乘用车市场份额

       相较于国外整车品牌，国产品牌对于本土汽车电子厂商的接受程度更 高。本土企业的优势在于，较高的性价比及优质的服务。

       因此，国产品牌的 快速成长为本体汽车电子厂商提供了重大发展机遇。本土企业未来有望逐步 从后装走向前装市场，从二级、三级供应商升入到一级供应商。

       需求和政策共同驱动产业发展 

       消费升级促进汽车电子需求升级。一方面，随着新能源汽车的发展和普及，未来汽车向着“beplay下载软件 化、电动化、共享化”发展。另一方面，人们使用车载导航的视频、音频播放、游戏等功能逐渐形成习惯，消费升级也使人们 更注重汽车的使用感受，汽车厂商便需要大力发展车载信息娱乐系统。

       根据中投顾问产业研究中心数据，目前汽车电子占整车价值量的份额不断提升， 预计 2020 年汽车电子占整车价值量将提升到 50%。在消费升级的同时，汽 车电子行业的需求也进一步升级。

图表：汽车电子在整车价值量中的占比

       国家战略发展规划进一步助推汽车电子行业发展。从 2011 年发布《产 业结构调整指导目录》时起，政府便已经确认了汽车电子行业的重要性，过 去几年中工信部、发改委等部门多次发文支持汽车电子产品的研发和生产。

          2017 年 4 月，工信部、发改委、科技部联合发布《汽车产业中长期发展规 划》，指出要“引导创新主体协同攻关轻量化、先进汽车电子、自动驾驶系 统、核心芯片及车载操作系统等关键核心技术，增加基础、共性技术的有效 供给”，又一次强调了先进汽车电子、自动驾驶系统以及核心芯片等汽车电 子领域发展的重要性。