永磁材料行业：中国产能扩张与技术迭代并行上游原料涨价推动竞争格局加速重构

2026-03-23 10:15

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一、全球永磁材料行业持续扩容，亚太市场为核心区域

永磁材料，又称硬磁材料，是指一经磁化后，在无外部磁场、无外部供电的条件下，仍能长期保持强磁性、稳定提供磁场的功能材料。

永磁材料是制造永磁电机、传感器、扬声器、磁共振等设备的核心基础材料。随着新能源汽车、风力发电等低碳经济领域的快速发展，全球永磁材料市场持续扩容。2025年全球永磁材料市场规模已达1173.24亿元，预计2032年全球永磁材料市场规模将达1904.46亿元。

数据来源：观研天下数据中心整理

亚太是全球永磁材料市场核心区域，占比达53.7%；其中中国作为全球最大的永磁材料生产国（产量占全球的60%）、消耗国及净出口国，兼具供应规模与应用需求的双重优势，当前处于产能扩张与技术迭代并行阶段。

数据来源：观研天下数据中心整理

二、稀土永磁材料市场高增，烧结钕铁硼永磁材料占主导

根据观研报告网发布的《中国永磁材料行业发展现状分析与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，永磁材料可以分为金属合金永磁（主要以铝镍钴永磁为主）材料、铁氧体永磁材料和稀土永磁材料。其中，铁氧体永磁材料和稀土永磁材料共同构成永磁材料的核心产品体系。

铁氧体磁铁是当前市场中应用覆盖最广的类别，其适配场景包括家电、基础工业电机等传统领域，凭借成本优势，在大众化应用场景中保持稳定的供应与需求规模，是目前市场占比最多的永磁材料类别。

稀土永磁材料则聚焦高性能需求场景，适配新能源汽车、风电设备等高端制造领域，这类材料的性能参数更契合高端装备的技术要求，随着下游高增长产业的扩张，稀土永磁材料是当前增长速度最快的永磁材料类别。受市场需求刺激，2023年我国稀土永磁材料产量达28万吨，同比增长9.8%；预测2024年、2025年我国稀土永磁材料产量进一步增长至31万吨、33万吨，同比增长7.41%、6.90%。

数据来源：观研天下数据中心整理

经过不断的发展，目前稀土永磁材料主流应用为第三代钕铁硼永磁材料，由于其具有高磁能积、高矫顽力、体积小、质量轻、稳定性强的特性，对一、二代钐钴永磁材料已实现了较大程度替代，是目前应用范围最广、性价比最高、综合性能最优的磁性材料。

根据生产工艺的不同，钕铁硼永磁材料又分为烧结钕铁硼、粘结钕铁硼、热压钕铁硼。烧结钕铁硼永磁材料占据稀土永磁材料整体产量的95%，位居首位；其次为粘结钕铁硼永磁材料，占比4%。

钕铁硼永磁材料分类

指标	烧结钕铁硼	粘结钕铁硼	热压钕铁硼
内禀矫顽力（KOe）	11-40	7-8	10-25
最大磁能积（MGOe）	33-56	6-12	15-42
剩磁（KGs）	11-15	6-8	12-14
最高工作温度（℃）	250	150	200
生产工艺	采用粉末冶金工艺，熔炼后的合金制成粉末并在磁场中压制成压坯，压坯在惰性气体或真空中烧结成型。	用粘结剂与钕铁硼永磁粉末相混合制成的磁性可塑性粒料，再通过可塑性材料的成型工艺制成。	主要是通过热挤压、热变形工艺制成。
特点	磁性能高、矫顽力高、工作温度高。是目前产量最高、应用最广泛的稀土永磁材料。	磁性能及机械强度较弱，但工艺简单、造价低廉、体积小、精度高、磁场均匀稳定。	具有磁性能较高、致密度高，取向度高、耐蚀性好、矫顽力高、近终成型等优点，但制作成本高，机械性能较差，总产量较小。
应用领域	汽车工业、工业电机、消费类电子、清洁能源、航空航天等领域。	办公室自动化设备、包装机械、视听设备、仪器仪表和小型马达等领域。	主要用于汽车 EPS 电机领域。

资料来源：观研天下整理

数据来源：观研天下数据中心整理

三、受下游新能源车增速放缓及上游原材料涨价影响，永磁材料竞争格局加速重构

钕铁硼永磁材料下游覆盖新能源车、风电等高增长领域。近年来受下游新能源车增速放缓及上游端涨价影响，钕铁硼永磁材料价格战加剧，市场洗牌加快。

数据来源：观研天下数据中心整理

稀土永磁材料中，稀土原料成本占产品总成本的70%-80%，上游原材料价格波动对企业盈利影响显著。稀土价格上涨时，磁材企业成本承压，利润空间易被大幅挤压。截至 3 月 6 日，国内氧化镨钕均价已升至84.55 万元 / 吨，较 2025 年末上涨近40%，驱动行业中游格局走向集中。目前头部企业主要包括中科三环、正海磁材、金力永磁、宁波韵升，四家企业合计全球产能占比超40%。其中金力永磁已构建起从上游资源把控、中游技术降本到下游高端需求的良性循环，持续巩固领先地位。

数据来源：观研天下数据中心整理

金力永磁优势分析

优势	简介
技术	一方面，公司通过配方优化降低乃至消除高性能钕铁硼永磁材料生产过程中的中重稀土的添加，帮助风电行业的客户降低其生产成本。另一方面，在新能源汽车及节能变频空调等领域，公司采用晶界渗透技术不断开发出、生产、交付高牌号产品，在大幅减少中重稀土用量的同时，还维持磁材产品的高性能。2025年上半年，金力永磁使用晶界渗透技术生产的高性能稀土永磁材料产品占总产品比例超90%。
供应链	目前，公司与包括北方稀土集团、中国稀土集团在内的主要稀土原材料供应商建立了长期的战略合作关系。2025年上半年，公司从北方稀土集团、中国稀土集团的采购金额约占公司采购总额的70%。这种与上游供应链的深度合作，为公司构筑了坚固的原料供应护城河。截至2025年6月30日，公司原材料库存达11.58亿元，较2024年底的5.59亿元增长了107.02%。
客户粘性	金力永磁采取的是“聚焦大客户”的市场策略，深度嵌入全球顶尖企业的供应链体系。在新能源车领域，公司是特斯拉、比亚迪等新能源汽车驱动电机的磁钢供应商；在节能变频空调领域，公司是三菱、美的、格力等品牌的磁钢供应商。这种大客户策略带来的直接优势是订单的稳定性与规模化。以新能源车为例，2025年上半年，公司新能源汽车及汽车零部件领域实现营收16.75亿元，对应产品销售量同比增长28.14%，占钕铁硼磁钢总营收的51.92%。