装机和并网延迟光伏高效产品目前供应紧张

2017-08-11 07:59

手机浏览

参考中国报告网发布的《2017-2022年中国多晶硅产业竞争现状及竞争战略分析报告》

  产业链各环节中国产量在全球占比极高。

据统计，2016年全球多晶硅产量为40万吨，中国19. 4万吨，占比48. 50%;全球晶体硅片产量74. 8GW，中国64. 8GW，占比86. 63%;全球光伏电池产量75GW，中国51GW，占比68. 00%;全球光伏组件产量72GW，中国53GW，占比74. 7%。

  目前我国光伏产业在全球已建立较强的竟争优势，占据全球70%以上的市场，因此我国光伏产能虽然相对国内过剩，但对应全球市场来看则过剩问题并不显著。

  全国今年将实现30GW装机，高效产品目前供应紧张，常规产品阶段性过剩。

  今年由中国政府下发的光伏指标为18. 1 GW的光伏电站(包含5. 5GW领跑者计划), 5. 16GW光伏扶贫、约10GW的指标增补，合计33. 26GW。 2017年一季度中国光伏装机量达到7. 21GW，上半年有可能达到22GW左右。

  下半年需求主要包括领跑者计划、部分延后完工电站以及分布式光伏。对于2017年中国光伏总需求，GTM Research预估约37GW， BNEF预估27)31GW、中国光伏行业协会预估接近30GW，我们认为总体在30GW左右。

  在下半年，一方面由于领跑者需求，高效产品的供给仍然较为紧张;另一方面，常规产品供需矛盾会得到明显缓解，出现阶段性产能过剩。

随着技术不断进步，组件价格持续降低，数据显示，2010-2015年世界光伏组件价格累计下降了75%-80%。

国内近段时间对光伏产品市场价格影响最大还会是630抢装潮。2016年630抢装潮后光伏组件价格大幅下跌，但今年情况有所不同，行业对预期准备不足，土地测量、供应商毁约、承包商坐地起价等问题多发，导致装机延迟。

国内的光伏电站项目并网截止日期将推迟到7月下旬，因此安装热潮将持续至七月，7月的需求量会上升，价格会上升。

国内需求减弱，印度三季度进入雨季影响海外需求，国内第三季度后期有降价压力。从市场需求看，当前需求主要依赖于领跑者计划、光伏扶贫、分布式发电和欧美以外的海外新兴市场，国内的需求已显著下降，而印度正在进入雨季，因此第三季度需求将略有下降，所以三季度中国光伏产业可能将再次面临供过于求的局面，产业链价格下降可能在三季度后期。

标的方面，单晶渗透率逐步提升，推荐单晶龙头隆基股份、中来股份。

分布式上网电价补贴不下调，装机热情高涨，推荐分布式龙头、布局能源互联网和储能的林洋能源，世界逆变器龙头、分布式业务高速增长的阳光电源，深度布局“农业+分布式”的通威股份。设备领域，推荐龙头晶盛机电、京运通。推荐全产业链布局、拥有自主开发设备、具备硅薄膜电池产能的拓日新能。