2018年中国通用设备行业企业业绩及市场集中度分析（图）

          一、通用设备的定义及分类

           从广义上来看，通用设备制造与专用设备制造概念相对应，是指使用于 1 个以上行业的设备制造。从狭义上来看，根据中国通用机械工业协会的划分，通用设备主要包括泵、风机、 压缩机 、阀门、气体分离及 液体 设备、其他通用机械等 6 个板块。

 

           注：其他通用机械不仅限于减速机、锅炉、密封件三种类型。

           二、通用设备行业经济运行情况

           2017 年通用设备行业迎来业绩拐点。受宏观经济增长以及下游周期性复苏影响，通用设备行业景气度迎来复苏。根据国家统计局统计，2017 年通用设备行业共实现主营业务收入 4.70 亿元，同比增长 8.50%，较上年同期增加 5.6 个百分点；实现利润总额 3125.40 亿元，同比增长 13.50%，较上年同期增加 13.3 个百分点。

 

 

          参考观研天下发布《 2018年中国面板模组设备（OLED）行业分析报告-市场运营态势与投资前景预测 》

           细分板块业绩存在分化，但整体发展趋势一致。中国通用机械工业协会统计了 5442 家会员单位的业绩情况，其中 2017 年利润总额涨幅居首的板块是气体分离及液体设备，利润总额同比增长 26.98%，较上年增速为 29.01 个百分点。总体来看，通用设备各细分领域业绩存在分化，但整体趋势趋向一致；同时在行业景气回暖的背景下，企业盈利能力开始提升，利润总额增速高于主营业务增速。

 

           进出口均出现同比增长，贸易顺差出现缩减。根据海关总署统计，2017 年通用机械协会 5542 家会员单位产品贸易总额 251.36 亿美元，同比增长 8.27%，较上年提升 12.1 个百分点。其中：出口 145.41 亿美元，同比增长 6.38%，较去年提升了 10.41 百分点；进口 105.75 亿美元，同比增长 11.01%，较去年提升了 14.56 百分点；进出口顺差 39.66 亿美元，较去年同期减少 1.77 亿美元，同比下降 4.26%。随着产业升级步伐加快，高端需求增加带来国内进口需求提升。

 

           行业呈现小而散特点，市场集中度持续提升。国家统计局数据显示，截止到 2017 年底我国通用设备行业企业数量为 23746 个，平均利润总额仅为 1316 万元，行业整体呈现小而散的特点。但从上市公司业绩预告来看，我们统计的通用设备上市公司 2017 年净利润同比增速为 37%，高于国家统计局全行业利润总额增速水平 23 个百分点，考虑到通用设备类上市公司在细分领域市占率通常位居前列，其业绩增速高于行业平均增速体现了市场集中度呈不断提升态势。