供给过剩+需求疲软 我国半钢轮胎面临阶段性结构性失衡 未来市场集中度有望提升

一、行业相关概述

根据观研报告网发布的《中国半钢轮胎行业现状深度研究与发展前景预测报告（2026-2033年）》显示，半钢轮胎，全称为半钢子午线轮胎，是子午线轮胎的重要分支品类。其结构特征为胎体帘线呈子午线方向排列，同时搭配周向或近似周向排列的缓冲层，形成对胎体的紧密箍束结构；胎体与带束层以钢丝帘线为核心骨架材料，通过钢丝增强工艺提升轮胎整体性能。该类轮胎兼具轻量化、高耐磨性、低滚动阻力与驾乘舒适性等优势，适配乘用车高速行驶与日常通勤的双重需求。与主要应用于商用车的全钢轮胎相比，半钢轮胎更强调性能与成本的均衡性，因此广泛覆盖乘用车整车配套（OE）市场与替换（RE）市场两大核心领域。

从产业链来看，半钢轮胎行业产业链涵盖上游原材料供应、中游生产制造、下游渠道销售与终端应用三大环节。上游原材料包括橡胶、化工助剂、钢丝帘线等，其成本占比超半钢轮胎生产成本的70%，价格波动对行业影响深远；中游聚焦半钢轮胎产品的研发与制造，技术壁垒集中于配方设计与硫化工艺；下游则分为整车配套和替换两大市场，前者依托汽车主机厂实现批量销售，后者依赖线下门店与线上电商触达终端消费者，共同构成半钢轮胎的市场需求主体。

资料来源：公开资料，观研天下整理

从行业生命周期来看，我国半钢轮胎行业目前处于成长期向成熟期过渡的阶段，销量呈现稳步增长态势。市场数据显示，2020-2024年我国半钢轮胎销量规模从44429万条攀升至64953万条。

数据来源：公开数据，观研天下整理

二、供给过剩+需求疲软，我国半钢轮胎市场面临阶段性结构性失衡

但需要注意的是，成长期行业高增长潜力吸引大量资本涌入，推动产能快速扩张，而同期需求端增速未能同步匹配，使得我国半钢轮胎行业正陷入“供给端产能冗余、需求端增长乏力”的双重困境，进而出现阶段性结构性失衡。截止到2025年12月11日，我国半钢胎样本企业产能利用率为70.14%，同比下降8.49个百分点，低于行业正常产能利用率（75%-85%）区间，产能闲置问题突出。

从供给端来看：我国作为全球最大的半钢轮胎生产国，产能与产量持续扩张，但供给过剩压力日益凸显。据中国橡胶工业协会数据显示，截至2024年底，我国半钢轮胎产能已突破8亿条，产量达6.61亿条。然而，需求端增速放缓导致产销差扩大至1147万条，库存积压风险逐步显现，进一步加剧了供给端的结构性冗余压力。

数据来源：公开数据，观研天下整理

从需求端来看：内外需双重承压，成为制约行业发展的核心瓶颈。内需方面，国内乘用车市场增长动能趋缓，直接拖累轮胎配套需求释放。虽然2025年1-11月，我国乘用车销量为2725.6万辆，同比增幅提升至11.5%；但单月增速呈现放缓态势——11月当月销量为303.7万辆，同比仅增长1.2%，较10月当月同比增速下降了6.3个百分点，增长后劲不足的特征凸显。

数据来源：汽车工业协会，观研天下整理

另一方面，替换（RE）市场虽为半钢轮胎的主要需求来源，但受经济下行压力影响，消费者购车后养护支出意愿下降，轮胎更换周期从以往的3-4年延长至4-5年。同时，新能源汽车的快速普及进一步抑制了替换需求——新能源汽车轮胎磨损率显著低于传统燃油车（约低30%-40%），叠加部分新能源车型专用轮胎更换周期更长的特性，进一步挤压了传统燃油车轮胎的替换市场空间。不过长期来看，新能源汽车保有量的快速增长将催生专用替换需求，成为未来市场增长的核心动力之一。截至2025年1-11月，我国新能源汽车产销分别完成1490.7万辆和1478万辆，同比分别增长31.4%和31.2%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的47.5%。

数据来源：汽车工业协会，观研天下整理

出口方面，我国是半钢轮胎出口大国，出口量占总销量的50%以上（2024年出口量达32778万条，占总销量的50.5%），这一高出口依存度的市场结构，使得我国半钢轮胎行业对海外贸易政策变化尤为敏感。2025年以来，海外贸易保护主义升温，我国半钢轮胎出口承压显著。一方面，美国、欧盟、印度等主要贸易市场相继对华半钢轮胎发起反倾销、反补贴调查，并加征高额关税，直接推高出口成本，导致我国产品在国际市场的价格优势削弱，出口份额持续收缩。另一方面，东南亚等新兴市场国家依托低成本生产优势，加速布局轮胎产业，吸引多家国际轮胎企业转移产能，进一步分流全球市场份额，对我国半钢轮胎出口形成双重挤压。

数据显示，2024年我国半钢轮胎总销量64953万条，同比增长8.8%；内销数量为32175万条，同比增长1.5%；两项增速均低于同期产量增速（11.8%）。另外从开工率来看，2025年上半年我国半钢轮胎行业平均开工率为71.28%，同比下降约3%。2025年10月开工率维持在74%左右，提升动力偏弱，终端市场以满足基本替换需求为主。这一数据也表明当前行业需求端疲软，难以消化新增产能。

数据来源：公开数据，观研天下整理

三、结构性失衡对我国半钢轮胎行业影响分析

结构性失衡给我国半钢轮胎行业带来了一系列负面影响，具体体现在行业盈利、产业升级及产业链协同发展等多个维度：

首先，供给过剩导致市场竞争加剧，企业为争夺市场份额纷纷降价促销，使得半钢轮胎行业平均利润率持续走低，部分中小企业陷入亏损困境，行业盈利能力大幅下降。有数据显示，2025年10月我国半钢轮胎出口均价跌至2645.93元/吨，同比下滑4.16%。截至2025年12月11日，中档品牌205/55R16半钢轮胎理论利润值仅为1.39元/公斤，环比下滑0.08元/公斤，同比去年大幅下滑0.80元/公斤，行业盈利能力显著削弱。

其次，低端产能过剩加剧资源错配，制约行业转型升级进程。大量资金与资源被低效的低端产能占用，导致企业在核心技术研发、产品创新等关键领域的投入不足，行业整体难以实现从“规模扩张”向“质量提升”的转型突破。数据显示，2024年，全球25家轮胎企业研发费用占销售额平均为2.4%，而虽然国内头部企业如玲珑轮胎（近三年研发投入占比均超4%）、赛轮轮胎（2024年占比3.18%）已接近国际头部企业3.5%-4.0%的投入水平，但行业整体平均水平因中小企业研发投入不足而被显著拉低，进一步凸显低端产能过剩对技术升级的拖累。

此外，结构性失衡还传导至下游汽车产业，加剧产业链供应链风险。当前行业产能过剩主要集中于中低端半钢轮胎产品，而高端配套胎（如新能源汽车专用胎、高性能运动胎）因技术门槛高，国产化率不高，部分合资及自主品牌高端车型仍依赖米其林、普利司通等外资品牌进口。这不仅增加了车企采购成本，也降低了汽车产业链的供应链安全性，进而制约我国汽车产业的高质量发展。

四、半钢轮胎行业集中度将进一步提升

利润空间收窄、转型压力陡增的行业现状，正驱动竞争逻辑发生根本性转变——我国半钢轮胎行业竞争从“价格战”转向“价值战”，而这一转变的核心推手正是前文所述的阶段性结构性失衡。一方面，供给过剩引发的低价竞争大幅压缩中小企业利润空间，部分缺乏技术研发能力、规模效应不足的企业因持续亏损被迫退出市场；另一方面，头部企业凭借规模化生产降本优势、高端配方与硫化工艺技术壁垒，加速整合中小产能，并通过全球化布局规避贸易壁垒，进一步抢占市场份额，行业集中度将进一步提升。

从行业集中度变化趋势来看，我国半钢轮胎行业集中度已呈现显著提升态势。2024年行业格局数据显示，CR5、CR10、CR20 市场份额占比分别达到 39%、57% 和 78%，较2023年分别提升4个、5个、6个百分点，梯队化分布特征显著。其中，第一梯队以玲珑轮胎、中策橡胶、赛轮集团为代表，产能规模均≥4500 万条，凭借规模化生产与技术优势占据行业主导地位；第二梯队涵盖固特异、森麒麟、米其林、三角轮胎等企业，产能区间处于 2000 万 - 4500 万条，依托细分市场深耕形成差异化竞争力；第三梯队则为其余产能规模低于 2000 万条的中小型企业，在行业转型浪潮中生存压力尤为突出。

资料来源：公开资料，观研天下整理

展望未来，随着行业结构性失衡问题的逐步缓解，叠加新能源汽车专用胎市场的快速发展，头部企业将持续凭借技术、规模及全球化优势扩大市场份额，行业集中度有望进一步提升。（WW）