能源材料
我国钙钛矿电池行业已步入产业化发展初期 未来有望实现大规模量产
与目前大规模应用的晶硅太阳能电池相比，钙钛矿电池具有吸光能力强、厚度薄、弱光效率高、能耗低、原材料易得且成本低等优点，在光伏领域具有广阔的应用前景。随着技术进步和政策推动，我国钙钛矿电池行业已步入产业化发展初期阶段，实现小规模量产。截至2024年4月底，我国钙钛矿电池产能达到1.15GW，未来有望实现大规模量产，到20
固态电池产业化进程加速 半固态将率先产业化
电池能量密度的提升核心取决于对正负极活性材料的选择，理论上要选择更高比容量的活性物质，但由于液态电解质电化学窗口较窄，高压高比容量的正极材料存在不稳定性，锂金属负极容易形成锂枝晶刺穿隔膜，形成电池短路造成安全隐患。当前液态高镍三元锂离子电芯能量密度理论极限或在350Wh/kg左右，在现有材料体系下，能量密度提升难有较大
生物柴油行业现状：原材料以植物油为主 产量持续增长 中国消费水平仍待提高
全球生物柴油市场需求快速增多，尤其在欧盟、印尼、美国、巴西等地区；而我国受成本偏高、市场认可度低等因素影响，生物柴油消费量处于较低水平。同时，我国生物柴油以餐厨废弃油脂为原料具有环保优势，深受海外市场青睐，因此现阶段我国生物柴油产品多用于出口，2023年出口量占产量的比重已超90%。
我国三元材料行业出货量下滑但产能持续上升 多家上市企业业绩承压
自2023年起，受车企优化成本、动力电池行业去库存等因素影响，我国三元材料出货量增速放缓，甚至在2024年出现负增长。同时，受磷酸铁锂挤压，其出货量在锂离子电池正极材料市场中的占比持续缩小。此外，近年来我国三元材料行业马太效应明显，集中度逐渐提升，容百科技、南通瑞翔位于第一竞争梯队，2024年产量超过10万吨。
退役潮临近！ 大量资本相继涌入动力电池回收行业 但市场仍面临诸多挑战
随着退役、报废锂电池数量快速增长，我国动力电池回收行业需求将持续上升。磷酸铁锂电池的早期循环寿命可达2000-3000次，三元电池的早期循环寿命可达1500-2000次，早期动力电池的使用寿命大致为5-8年。据此假设，早期装机动力电池将在2023-2030年迎来大规模退役。
我国光伏银浆消耗量持续上升 正面银浆为主流 行业国产替代进程不断推进
在下游旺盛需求推动下，我国光伏银浆消耗量不断上升，且增长速度逐渐加快，2023年同比增长49.25%。目前，正面银浆为我国光伏银浆市场中的主流产品，自2021年起其消耗量占光伏银浆消耗量的比重整体呈现上升态势，2023年达到80.65%。
我国锂电隔膜行业出货量持续上升 供需错配下产品价格走低
随着大量新增产能集中释放，近两年我国锂电隔膜市场供需错配，整体处于供过于求局面，成本竞争与价格竞争激烈。在此背景下，自2023年起，我国锂电隔膜价格呈现下行趋势。随着国内锂电隔膜市场竞争激烈，为拓宽市场空间，恩捷股份、星源材质等龙头纷纷将目光投向海外市场......
我国已成全球功能性膜材料最大消费市场 目前光学功能膜材料为最主要产品
近年来，在制造业产业升级的宏观政策背景下，电子信息制造业、消费电子产业作为战略性新兴产业发展迅猛，技术创新水平不断提升，功能性膜材料也随着下游行业的发展而不断升级。2019-2023年，我国功能性膜材料市场规模保持高速增长态势。
锂电池等出货量迅速增长带动电池检测市场快速发展 目前行业向系统化等方向迈进
电子电器检测作为检测服务行业的新兴领域，2016-2023年市场总体呈较快增长趋势，年均复合增长率达到 17.50%。虽然其中2020 年受宏观经济波动影响，电子电器检测行业市场规模有所下降；但进入2023年以来，行业市场规模及其增长速度恢复到了持续健康增长态势。数据显示，2023年我国电子电器检测市场规模286.05
主流及新兴市场共推全球大储行业装机增长 中国企业积极出海且已占据重要地位
目前，中国和美国为全球大储主流市场，大储行业稳定发展；欧洲和中东等新兴市场也逐渐起步，需求有望高增。在主流市场和新兴市场共同推动下，全球大储装机有望进一步增长，预计2024年、2025年达57.8GW、77.8GW，上年同比增长76.8%、34.6%。
上游镍工业进步及镍价走低叠加下游多领域兴起 镍基导体材料行业空间将打开
近年来，国内企业镍基导体材料制造技术创新成果显著，设备自动化程度大幅提高，逐步缩小与美国、日本等国外企业的技术差距。目前国内企业中远航精密的技术研发成果已取得一定进展，为镍基导体材料行业龙头企业，其镍带、箔产量在行业内市场占有率超过50%。
晶圆产能扩张+制程技术迭代下我国前驱体材料市场快速增长 金属基前驱体占比最大
预计到2028年我国半导体前驱体材料市场规模达到179.9亿元，年复合增长率为27%。目前在前驱体材料市场中，硅基前驱体与属基前驱体是两大主流产品。其中金属基前驱体成为了半导体前驱体材料市场中第一大细分市场，占比近50%。
户用光伏行业现状：主要用户大省“熄火” 新装机断崖式下滑 江苏一跃成为第一
但进入2024年，我国户用光伏增长放缓，主要户用大省“熄火”，新增装机出现断崖式下滑。江苏和安徽两省正逐渐取代河南省第一户用大省的地位，成为了户用市场新的装机大省。有数据显示，2024年前三季度，江苏新增户用光伏装机669万千瓦，占据全国第一。
我国液化天然气行业：产量稳增 对外依存度下滑但仍处于较高水平
我国液化天然气产量不断增长，由2017年的829万吨上升至2023年的2037.1万吨，年均复合增长率达到16.17%。进入2024年，其产量继续上升，1-11月累计产量达到2274.6万吨，相较2023年1-11月同比增长23.73%。
新能源车渗透下三元前驱体行业需求稳增 中国为主产国 市场趋向高镍单晶化
三元前驱体的技术壁垒使得行业集中度较高。2023年国内三元前驱体行业出货量CR5为75%，其中中伟股份市占率接近30%，湖南邦普、格林美、华友钴业市占率均超10%。伴随动力电池对续航能力、安全性等要求逐渐提升，三元正极材料及前驱体材料正持续走向高镍化、单晶化。
中国加强出口管制 全球锗行业供应量受限 市场价格整体上行
目前，全球已探明锗资源约为8600吨，其中中国位居全球第二（储量为3526吨）；全球金属锗产量为138吨，其中中国金属锗产量达到94吨。中国是全球最大的锗生产国和出口国，而自2023年8月1日起我国对锗、镓等相关产品进行管制，施行出口许可计划，锗出口量近两年逐步下降，2023年为15401吨。
我国磷酸铁锂行业分析：供应量或将过剩 产能出海且海外投资潮涌动
磷酸铁锂电池是广泛应用于新能源汽车、储能、5G基站、电动船舶、航天等领域。目前，市场上多数磷酸铁锂厂商手握大量订单，主要受益于动力电池消费市场回暖和储能领域的强劲需求。根据数据，2024年1-10月，我国动力电池累计产量为847.5吉瓦时，累计同比增长38.3%；预测2024年储能累计装机容量为128609MW。
我国光学膜行业现状分析：产需稳增但仍存在较大供需缺口 进口替代空间广阔
近年来，随着光学膜应用场景不断丰富、消费电子产品更新换代、政策持续推动以及LCD产能向国内转移，我国光学膜产量和需求量持续上升，2022年分别达到8.94亿平方米和19.1亿平方米，同比分别增长6.43%和4.37%。同时，其市场规模也在不断扩大，由2017年的298.0亿元增长至2022年的441.7亿元，年均复合增
全球铀矿行业供应市场分析：澳大利亚重启蜜月铀矿 加拿大恢复两大矿产
铀已经成为世界上最重要的能源矿物之一，下游应用几乎完全用于发电，小部分用于生产医用同位素和海军推进。全球15个国家拥有铀资源量的95%，剩余5%分布于另外24个国家。据核能机构（NEA）与国际原子能机构（IAEA）资料显示，铀资源储量前三大国家分别为澳大利亚、哈萨克斯坦、加拿大，澳大利亚铀资源量占比达28%，哈萨克斯坦
我国勃姆石行业：湿法隔膜趋势下需求广阔 预计2025年需求量将达到8.2 万吨
勃姆石作为提升锂电池安全可靠性的重要材料之一，凭借着优异的性能，近年来在锂电池行业迅猛发展的带动下，其需求也在水涨船高。目前湿法隔膜已成趋势，作为无机涂覆材料中氧化铝的替代者，勃姆石市场有着广阔的发展空间。数据显示，预计到2025年，我国锂电池用勃姆石需求量将达到8.2 万吨。
